銀行下架保本型理財(cái)是大勢(shì)所趨，這是資管新規(guī)明確規(guī)定的。監(jiān)管是為了讓金融機(jī)構(gòu)丟下剛性兌付的包袱，拋棄資金池，通過各種錯(cuò)配的方式來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。這樣的政策舉措是非常有利于金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的，金融機(jī)構(gòu)能夠可持續(xù)發(fā)展，對(duì)于投資者來說也是好事兒。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，資管新規(guī)去保本理財(cái)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和投資者都是好事兒，可是投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，并沒有有效提升，投資者的理財(cái)知識(shí)也沒有在兩年的過渡期內(nèi)實(shí)現(xiàn)提升。

我們不能忽視投資者需要保本理財(cái)?shù)脑V求，那怎么辦呢？我們可以嘗試通過其他手段來代替購(gòu)買保本理財(cái)產(chǎn)品，最終實(shí)現(xiàn)保本的效果。

一、購(gòu)買替代產(chǎn)品

結(jié)構(gòu)性存款是保本理財(cái)?shù)奶娲a(chǎn)品，這是一款保本產(chǎn)品，甚至還能夠保障一定的利息。結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品在歸口管理時(shí)按存款管理，但是在研發(fā)準(zhǔn)入時(shí)也必須要求商業(yè)銀行有相關(guān)的資質(zhì)，比如衍生品交易資格。這就局限了只能在大型商業(yè)銀行發(fā)售。

國(guó)債也是不錯(cuò)的替代產(chǎn)品，它的風(fēng)險(xiǎn)不用多說，甚至比銀行存款還要低，利率能夠達(dá)到4.0%以上。唯一的缺點(diǎn)就是期限較長(zhǎng)，而且額度緊張。國(guó)債也基本只在大型商業(yè)銀行有銷售。

二、產(chǎn)品組合

通過對(duì)一系列理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行組合，最終實(shí)現(xiàn)總體意義上的保本也是一個(gè)極為可取的方法。具體操作路徑與結(jié)構(gòu)性存款比較類似。

拿出絕大部分的資金辦理銀行定期存款或是國(guó)債等保本保息產(chǎn)品。剩余一小部分資金去購(gòu)買股票，基金等可能會(huì)出現(xiàn)虧本風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有可能追求高收益的產(chǎn)品。

購(gòu)買股票或基金最壞的結(jié)果可能是虧10%的本金，只要國(guó)債或存款獲得的總收益能夠覆蓋這10%的本金，就能實(shí)現(xiàn)保本的效果。

這樣一來就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)最好結(jié)果和最壞結(jié)果，我們只需要保證最壞結(jié)果能夠?qū)崿F(xiàn)保本就行。

三、提升自己的投資理財(cái)能力

監(jiān)管機(jī)構(gòu)去除保本理財(cái)?shù)母灸康倪€是為了保障社會(huì)穩(wěn)定，不要讓投資者信賴的投資機(jī)構(gòu)出現(xiàn)暴雷的情況。一方面需要金融機(jī)構(gòu)規(guī)范的運(yùn)作，另一方面也需要投資者能夠積極提升自己的投資理財(cái)能力。

通過提升投資理財(cái)能力來保住本金是最有效，最能解決根本問題的方法。不管金融機(jī)構(gòu)如何忽悠，也不管政策如何調(diào)整，市場(chǎng)如何發(fā)展，能力較高，經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者都有一副火眼金睛能夠避開隱藏的雷。

總結(jié)：

金融市場(chǎng)越來越規(guī)范，通過資金池、期限錯(cuò)配等方式實(shí)現(xiàn)的保本理財(cái)并不持久。作為投資者第一要?jiǎng)?wù)是要加強(qiáng)自己的投資理財(cái)知識(shí)，提升甄別理財(cái)項(xiàng)目的能力。在還沒有實(shí)現(xiàn)火眼金睛之前可以先選擇一些替代性的理財(cái)產(chǎn)品，比如結(jié)構(gòu)性存款或國(guó)債等。稍微有些能力的人可以考慮通過組合的方式來實(shí)現(xiàn)保本的效果。