如果經(jīng)常關(guān)注投資理財(cái)市場(chǎng)，那么你對(duì)“對(duì)沖基金”一定不陌生，國(guó)外有不少大家耳熟能詳?shù)膶?duì)沖基金，達(dá)里奧的橋水基金、曾經(jīng)輝煌的老虎基金都是對(duì)沖基金。

“對(duì)沖”一詞，在英文“Hedge”詞意中包含了避險(xiǎn)的含義，就是基金經(jīng)理利用各種交易策略在市場(chǎng)中低買(mǎi)高賣(mài)，幫助投資人實(shí)現(xiàn)收益。當(dāng)然，對(duì)沖基金可以涉及的市場(chǎng)非常多，包括但不限于股票、房地產(chǎn)、原油、債券。

對(duì)沖這個(gè)概念看起來(lái)高大上，其實(shí)說(shuō)白了，就是通過(guò)組合策略降低賬戶(hù)整體風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)盈利。現(xiàn)實(shí)生活中，我們也會(huì)有類(lèi)似的行為，例如害怕航班延誤，我們就購(gòu)買(mǎi)了航班延誤險(xiǎn)，這就是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

那么對(duì)沖基金是如何盈利的呢？

不得不說(shuō)，金融市場(chǎng)的聰明人實(shí)在太多了，他們想出了各種各樣的策略來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利，各路門(mén)派也都曾在市場(chǎng)中閃光。

①量化對(duì)沖策略

這種策略就是指借助統(tǒng)計(jì)方法、數(shù)學(xué)模型來(lái)指導(dǎo)投資，構(gòu)建投資組合。股票市場(chǎng)中量化投資很多，首先，用量化模型構(gòu)建股票多頭組合；其次，用空頭股指期貨對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，最終獲取穩(wěn)定的超額收益。

舉個(gè)例子，如果前一天跌停的股票，第二天上漲的概率超過(guò)50%，那么我們就用電腦篩選出每天所有跌停的股票，分別買(mǎi)入；與此同時(shí)，再賣(mài)空這些股票。

②宏觀對(duì)沖策略

這個(gè)策略就是通過(guò)利率、貨幣、政策等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，來(lái)判斷資產(chǎn)標(biāo)的的價(jià)格走向，利用基本面分析，賺取收益。

不同的資產(chǎn)類(lèi)別都有不同的價(jià)格周期，股票市場(chǎng)有牛熊變化，金價(jià)和房地產(chǎn)價(jià)格同樣有周期，它們都與宏觀環(huán)境息息相關(guān)。基金管理人通過(guò)對(duì)基本面的分析，買(mǎi)賣(mài)不同類(lèi)別的資產(chǎn)，低買(mǎi)高賣(mài)實(shí)現(xiàn)收益。

④事件驅(qū)動(dòng)策略

這種策略主要致力于研究公司、各類(lèi)資產(chǎn)即將面對(duì)或者正在經(jīng)歷的重大事件對(duì)于資產(chǎn)價(jià)格的影響，以此作為買(mǎi)賣(mài)決策的依據(jù)。

舉個(gè)例子，《戰(zhàn)狼2》創(chuàng)造了票房奇跡，如果有基金公司能夠提前預(yù)估票房，提前買(mǎi)入北京文化的股票，那么他就能利用這一事件賺一筆大錢(qián)。

綜上，對(duì)沖基金的策略還有很多，聰明人還在不斷創(chuàng)造新的策略，以此牟利。一個(gè)優(yōu)質(zhì)的策略正是對(duì)沖基金賺錢(qián)的法寶。