對(duì)于價(jià)格非常高,需要許多流動(dòng)資金的商品,我們絕大多數(shù)時(shí)候都是采用貸款的方式消費(fèi),比如貸款買(mǎi)房、貸款買(mǎi)車等等。那么,為什么沒(méi)有人能夠貸款購(gòu)買(mǎi)基金呢?我們可以就原因做如下分析。
1、銀行有專款專用的原則
所有的銀行,它們的所有相關(guān)的金融業(yè)務(wù)都是受到銀保監(jiān)會(huì)和其他相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管的,因此它們的經(jīng)營(yíng)方式以及經(jīng)營(yíng)范圍必然會(huì)有明確的規(guī)定,來(lái)指示和指導(dǎo)。其中,有一項(xiàng)非常重要的規(guī)定就是:銀行發(fā)放的貸款,可以用于實(shí)際消費(fèi),如購(gòu)買(mǎi)住房;用于助學(xué),如學(xué)生學(xué)費(fèi)的貸款;或者用于企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)等等,維度不能夠用于投資,比如:購(gòu)買(mǎi)股票、投資基金、投資黃金產(chǎn)品等等其他的理財(cái)方式。如果銀行放出貸款被用于理財(cái),那么銀行很可能因?yàn)檫`反規(guī)定而被嚴(yán)厲處罰。
也許也會(huì)有人說(shuō),我們?cè)诠善笔袌?chǎng)也經(jīng)常看到有類似貸款的融資等操作,難道就不會(huì)違反規(guī)定來(lái)嗎?是的,并不違反。因?yàn)槟瞧鋵?shí)不是通過(guò)銀行進(jìn)行的操作。一般來(lái)說(shuō),為投資者提供融資借貸的其實(shí)是第三方金融機(jī)構(gòu),類似于證券公司。這些證券公司甚至還會(huì)有免費(fèi)的培訓(xùn)課程,教初入股市的小白學(xué)習(xí)如何進(jìn)行炒股,它們屬于一種資本中介平臺(tái),跟銀行的性質(zhì)完全不同。
2、房子可以抵押,對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)更有保障
再說(shuō)回買(mǎi)房子的貸款。為什么可以貸款買(mǎi)房?首先,這是政策允許的。其實(shí)貸款買(mǎi)房,就是按揭房屋貸款,最早是在20世紀(jì)90年代開(kāi)始房貸政策,基本確定了它的可行性,被正式署名為個(gè)人購(gòu)置商品房抵押貸款。
其次,房子是不動(dòng)產(chǎn),它有它的價(jià)值在,并且安全系數(shù)較高,貶值的可能性也先對(duì)較低。我們貸款買(mǎi)房,就是把房產(chǎn)抵押給了銀行,所以當(dāng)我們無(wú)法還清貸款的時(shí)候,銀行就有權(quán)對(duì)房產(chǎn)進(jìn)行拍賣(mài),取回我們未能歸還的欠款。因此對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),房子是能夠抵押的實(shí)物,可以兌換價(jià)值,因此這樣的貸款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)就很低,也就更有保障。
3、基理財(cái)序資有風(fēng)險(xiǎn),收益難控
假設(shè)政策允許貸款流入投資市場(chǎng),銀行自身也不會(huì)放貸。這主要是由于投資的風(fēng)險(xiǎn)不可控,也就是說(shuō),貸款流入投資市場(chǎng)完全不符合銀行的風(fēng)控原則。
畢竟金融市場(chǎng)會(huì)受到諸多因素影響,以股市來(lái)說(shuō),漲幅和跌幅都難以預(yù)測(cè),如果貸款用于購(gòu)買(mǎi)股票,一旦跌停,幾乎可以說(shuō)是血本無(wú)歸,投資者得不到任何收益,銀行也難以收回放出去的款項(xiàng),這必然會(huì)使銀行遭受巨大的打擊。
另一方面,假設(shè)貸款進(jìn)入投資市場(chǎng),那么一切資產(chǎn)的流動(dòng)就處在一個(gè)數(shù)字化的層面,很容易出現(xiàn)虛假繁榮,這很不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
總的來(lái)說(shuō),銀行不提供投資的貸款,除了政策不允許意外,銀行本身也認(rèn)為這樣做的風(fēng)險(xiǎn)很大,很容易遭受損失,不利于銀行自身的營(yíng)收。