理財序理財10月10日訊 什么是基金分類法？基金分類主要以招募說明書中基金所確定的資產(chǎn)配置比例、業(yè)績比較基準以及投資目標為基礎(chǔ)。招募說明書中基金所確定的資產(chǎn)配置比例、業(yè)績比較基準以及投資目標代表了基金對投資者的承諾，構(gòu)成了對基金經(jīng)理未來投資行為的基本約束，以此為依據(jù)進行基金分類，可以保證分類的穩(wěn)定性與公平性。

根據(jù)投資基金的組織形式的不同，可分為公司型基金與契約型基金;根據(jù)基金受益單位能否隨時認購或贖回及轉(zhuǎn)讓方式的不同，可分為開放型基金和封閉型基金;根據(jù)投資基金投資對象的不同，可分為貨幣基金、債券基金、股票基金等。

(1) 按照規(guī)模是否可以變動及交易方式，可以分為封閉式基金、開放式基金。開放式基金在國外又稱共同基金，它和封閉式基金共同構(gòu)成了基金的兩種基本運作方式。封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。而開放式基金是指基金規(guī)模不固定，基金單位可隨時向投資者出售，也可應(yīng)投資者要求買回的運作方式。

(2)按照投資對象的不同，可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、衍生證券基金四類。股票基金以上市交易的股票為主要投資對象;債券基金以國債、企業(yè)債等固定收益類證券為主要投資對象;貨幣市場基金以短期國債、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具為主要投資對象;衍生證券基金以期貨、期權(quán)等金融衍生證券為主要投資對象。

(3)按照投資方式的不同，可以分為積極投資型基金和消極投資型基金。積極投資型基金積極投資，以獲取超越業(yè)績基準的超額收益為目標;消極投資型基金又稱為指數(shù)基金，是指被動跟蹤某一市場指數(shù)，以獲取一個市場平均收益為目標。

(4)在股票基金中，按照投資對象的規(guī)模，又可以分為大盤股基金、中盤股基金、小盤股基金。對于這三類基金的分類，在不同的市場有不同的分類標準。在美國市場，大盤股基金主要投資于總市值大于50億美元的上市公司;中盤股基金主要投資于總市值在10-50 億美元之間的上市公司;小盤股基金主要投資于總市值小于10億美元的上市公司。在國內(nèi)證券市場，有一種比較通用的分類方法，該方法對于大盤股、中盤股、小盤股的界定是：將股票按照流通市值排序，累計流通市值前30%的股票為大盤股;累計流通市值中間40%的股票為中盤股;累計流通市值后30%的股票為小盤股。