據統計，截至3月底，一季度21只大數據基金的平均收益率為1.21%，其中，跑贏滬深300的有15只，業績最好的基金一季度收益率達7.49%，但也有一些大數據基金虧損5%以上。

浙商大數據智選消費混合的基金經理查曉磊表示，大數據基金業績分化主要是因為兩點內在因素：一是大數據基金依賴的數據源不盡相同， 新聞類數據源代表著市場輿情的變化，來源于金融資訊終端、網站的財經數據則反映了個人及機構投資者情緒的改變，來自于互聯網電商的大數據則從供給的角度反射出基本面的轉變。 二是由于大數據以一種量化單因子的形式存在，所以因子的不同使用方式和權重的配比都會一定程度地影響結果。

好買基金研究中心投資總監曾令華也表示，大數據基金可以認為是一種量化單因子基金。在現今市場環境下，基于多因子的量化基金越來越受追捧。該如何看待大數據基金的單因子基金特征？曾令華認為，大數據基金主要是一種概念型基金，更多是作為一種情緒性指標，在投資者情緒高漲的時候業績會有所走強，但業績波動性可能也會較大。

還有一位基金分析人士表示，大數據基金因其單因子特征，容易造成業績大波動，因此，現在的量化產品一般都采用多因子結合的方式，這樣的好處在于能夠通過各因子直接結合來避免因子過于單一而產生的偏差。

查曉磊認為，一些后發的大數據基金傾向于利用多個維度的數據源挖掘不同的信息。

他認為，最好的投資機會是從電商類數據中挖掘基本面已出現改善，但在輿情類數據中并沒有體現出來的認知差中尋找獲利的機會。他認為，大數據的手段是對量化的重要補充，新增的數據源會使得量化分析更加有效率。