一帶一路 國(guó)際合作高峰論壇順利召開(kāi)，給資本市場(chǎng)帶來(lái)的投資機(jī)遇不斷發(fā)酵。多位基金經(jīng)理表示， 一帶一路 倡議不僅為市場(chǎng)帶來(lái)了主題性機(jī)會(huì)，更是成長(zhǎng)性機(jī)會(huì)，近期市場(chǎng)調(diào)整給長(zhǎng)線資金提供良好建倉(cāng)期。而且，相關(guān)公司的投資邏輯將切換成業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)，優(yōu)質(zhì)個(gè)股將脫穎而出。

注重產(chǎn)業(yè)和區(qū)域主線相結(jié)合

一帶一路 倡議的推進(jìn)將為資本市場(chǎng)帶來(lái)廣闊的投資機(jī)遇。銀華基金研究部認(rèn)為， 一帶一路 主題的內(nèi)涵主要包括政策溝通、設(shè)施溝通、貿(mào)易溝通、資金融通、民心相通 五通 五大方面。把握 一帶一路 主題投資機(jī)會(huì)，可以從產(chǎn)業(yè)及區(qū)域兩條主線入手。

產(chǎn)業(yè)主線上， 一帶一路 倡議推進(jìn)會(huì)帶動(dòng)國(guó)際工程承包、綜合類基建、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能及產(chǎn)業(yè)輸出（高鐵、特高壓、核電、鋼鐵等）、跨境電商等多個(gè)領(lǐng)域訂單提升，為相關(guān)上市公司帶來(lái)向上的業(yè)績(jī)彈性。區(qū)域主線上，新疆等地基建增量巨大，利好本地公司；福建等地的港口、機(jī)場(chǎng)公司則受益于 海上絲綢之路 戰(zhàn)略推進(jìn)。

從具體投資策略來(lái)看，銀華基金表示，2017年， 一帶一路 倡議接連落地，相關(guān)企業(yè)體現(xiàn)為業(yè)績(jī)與政策共振，但就中期而言， 一帶一路 主題行情必將分化，部分在全球范圍內(nèi)具備長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司將勝出。當(dāng)相關(guān)公司出現(xiàn)明顯調(diào)整時(shí)，建議增配訂單轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)、同時(shí)具備出色海外抗風(fēng)險(xiǎn)能力的龍頭公司，主要包括商業(yè)模式由EPC向全生命周期服務(wù)商（BOT/PPP）轉(zhuǎn)型的綜合工程類基建龍頭公司，以及具備全球競(jìng)爭(zhēng)比較優(yōu)勢(shì)的國(guó)內(nèi)裝備寡頭等。

華商基金認(rèn)為，隨著 一帶一路 倡議的深入推進(jìn)，基于自上而下的角度，兩條主線可供把握：一是海外營(yíng)收占比高的對(duì)外工程承包類企業(yè)，這類企業(yè)具有豐富的海外工程承包經(jīng)驗(yàn)和較大的營(yíng)收外匯敞口，有望成為市丑期配置重點(diǎn)。另外，高鐵、路橋、水利工程等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是我國(guó) 走出去 的重要名片，基礎(chǔ)設(shè)施類央企將積極受益，預(yù)計(jì)該類建筑央企訂單或在去年高增長(zhǎng)基礎(chǔ)上繼續(xù)大幅增長(zhǎng)，將有望帶動(dòng)建筑央企未來(lái)盈利預(yù)期提升。(來(lái)源:南^方^財(cái)^富^網(wǎng))