什么是類(lèi)貨基？

哈嘍大家好，我是小編，上周我們講了什么是貨幣基金。最后小編說(shuō)，現(xiàn)在貨幣基金的收益率實(shí)在是太低了。所以這一期就和大家講一種，很像貨幣基金，但是收益又比貨幣基金高一點(diǎn)的銀行發(fā)行的一種理財(cái)產(chǎn)品，那么這種產(chǎn)品現(xiàn)在市場(chǎng)上大家都親切地稱(chēng)為“類(lèi)貨基”。實(shí)際上它的學(xué)名，應(yīng)該叫做現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品。為什么它跟貨幣基金的性質(zhì)差不多，但名字不一樣呢？這是因?yàn)樗鼈兊陌l(fā)行主體不一樣：貨幣基金是由基金公司發(fā)售的，而銀行發(fā)售的產(chǎn)品是不能叫XX基金的，所以它就叫做現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品。

從去年監(jiān)管層開(kāi)始對(duì)貨幣基金加強(qiáng)限制之后，銀行就開(kāi)始大力推行它們的“類(lèi)貨基”產(chǎn)品，想從廣大的貨基市場(chǎng)分一杯羹。下面我們就來(lái)仔細(xì)地分析一下，貨幣基金和銀行的類(lèi)貨基產(chǎn)品都有什么區(qū)別。

“類(lèi)貨基”比貨幣基金多了哪些投資優(yōu)勢(shì)？

1）投資范圍廣

它們兩個(gè)首先最根本的區(qū)別是投資范圍的不同。上次我們說(shuō)到，貨幣基金之所以非常安全，是因?yàn)楸O(jiān)管部門(mén)對(duì)它的投資范圍有很?chē)?yán)格的期限和評(píng)級(jí)的限制。比如貨幣基金可以投資一年以內(nèi)到期的銀行存款、或者央行的票據(jù)，和國(guó)債這些產(chǎn)品。這些產(chǎn)品“類(lèi)貨基”都可以投資，但對(duì)期限就沒(méi)有那么嚴(yán)格的限制。

但是光靠這些產(chǎn)品，“類(lèi)貨基”是達(dá)不到4%的收益率的，超過(guò)一半的“類(lèi)貨基”資金都會(huì)主投一些政策性金融債、企業(yè)債，還有其他一些債權(quán)類(lèi)產(chǎn)品。很多“類(lèi)貨基”產(chǎn)品有近30%的資金都投在企業(yè)債等債券資產(chǎn)上的，這個(gè)比例還是比較高的。

2）收益更高

總的來(lái)說(shuō)，銀行發(fā)行的“類(lèi)貨基”產(chǎn)品不歸證監(jiān)會(huì)管，所以它的投資品的期限和范圍都更加寬松，相對(duì)的收益也就高。現(xiàn)在大部分這些“類(lèi)貨基”產(chǎn)品收益都在3.5上下，最高的可以達(dá)到4.2%。這個(gè)收益率跟現(xiàn)在很多公募貨基3.0%上下的收益相比就相當(dāng)?shù)木哂形α恕Ｕf(shuō)完了投資標(biāo)的的不同和收益的不同，我們就來(lái)說(shuō)一說(shuō)安全性和流動(dòng)性。

3）安全性不減

首先來(lái)看安全性，其實(shí)貨幣基金和“類(lèi)貨基”都屬于非保本浮動(dòng)收益的投資產(chǎn)品，再加上它們的投資范圍有那么些許不同，所以在安全性上“類(lèi)貨基”和貨基是差不多的。相信大家在剛開(kāi)始買(mǎi)貨基的時(shí)候都是余額寶吧，都是看著馬云爸爸，馬云爸爸的公信力一定是非常強(qiáng)的。同理，這些“類(lèi)貨基”都是銀行發(fā)行的，相信宇宙行、建行、招行這些銀行在大家心目中的靠譜程度應(yīng)該和馬云爸爸是不相上下的吧。所以在小編看起來(lái)，“類(lèi)貨基”產(chǎn)品的安全性其實(shí)和貨基是一樣的。

4）流動(dòng)性更強(qiáng)

我們?cè)賮?lái)說(shuō)流動(dòng)性。流動(dòng)性上，每個(gè)銀行推出的產(chǎn)品有些許差別，但基本都是T+0和T+1的贖回制度，這個(gè)和貨基是一樣的。但是在贖回額度上，“類(lèi)貨基”的優(yōu)勢(shì)就非常明顯了。現(xiàn)在大部分“類(lèi)貨基”產(chǎn)品都可以保證實(shí)時(shí)50萬(wàn)、100萬(wàn)，甚至200萬(wàn)贖回到賬的，這個(gè)比起貨幣基金T+0只能贖回1萬(wàn)的額度真的是非常方便了。

“類(lèi)貨基”是完美的嗎？

劣勢(shì)：投資門(mén)檻較高——1萬(wàn)元起購(gòu)，最低留存份額1萬(wàn)元

不過(guò)“類(lèi)貨基”的門(mén)檻是比貨幣基金要高一些，它的起存點(diǎn)是1萬(wàn)元。所以積蓄超過(guò)一萬(wàn)元的小伙伴，就趕緊把錢(qián)從貨幣基金挪到這個(gè)收益比較高的“類(lèi)貨基”里吧。如果你的存款還不到1萬(wàn)呢，你就一定要好好的開(kāi)源節(jié)流。小編相信你很快就會(huì)有自己的第一個(gè)1萬(wàn)元的。

“類(lèi)貨基”產(chǎn)品和貨幣基金還有一些不同的地方，比如“理財(cái)新規(guī)”為了降低銀行理財(cái)?shù)牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，最近把“類(lèi)貨基”的最低留存份額從1000元提高到了1萬(wàn)元。這是什么意思呢？就是比如說(shuō)你在“類(lèi)貨基”賬戶里存了2萬(wàn)塊錢(qián)，你現(xiàn)在想取出1萬(wàn)1千塊錢(qián)是不行的，因?yàn)檫@樣的你的賬戶里就只剩9000塊錢(qián)了。所以你要么少取1000，只取1萬(wàn)塊，讓你的賬戶還存有1萬(wàn)塊錢(qián)，要么就把兩萬(wàn)塊錢(qián)全部取走。就是說(shuō)，你的賬戶里最少要有1萬(wàn)塊錢(qián)的存量。

所以總結(jié)一下，“類(lèi)貨基”的流動(dòng)性和貨基是不相上下的。而它的收益比貨基高，但它的劣勢(shì)是門(mén)檻也相對(duì)高一些。“類(lèi)貨基”和銀行的其他理財(cái)產(chǎn)品比起來(lái)，優(yōu)勢(shì)就是流動(dòng)性強(qiáng)，但收益又比一些長(zhǎng)期的銀行理財(cái)?shù)鸵恍?/p>

小編個(gè)人是非常推薦這種“類(lèi)貨基”的理財(cái)產(chǎn)品的，因?yàn)楝F(xiàn)在貨基的收益率實(shí)在是太低了。但大家在購(gòu)買(mǎi)的時(shí)候也要具體情況具體分析，因?yàn)槊總€(gè)銀行的“類(lèi)貨基”產(chǎn)品都有細(xì)微不同。比如小編買(mǎi)的那款產(chǎn)品，是每月的第一個(gè)交易日來(lái)發(fā)送上個(gè)月整月的收益。所以你平時(shí)點(diǎn)到自己的產(chǎn)品列表時(shí)候，你看到的每天收益都是待發(fā)放收益多少多少。所以如果你買(mǎi)到了這種產(chǎn)品，有的小伙伴可能習(xí)慣了余額寶時(shí)代，就是每天打開(kāi)手機(jī)，誒我多了十塊錢(qián)！就會(huì)比較開(kāi)心，現(xiàn)在就要慢慢調(diào)整心態(tài)。

比如說(shuō)有的產(chǎn)品收益就是按月發(fā)放的，再比如說(shuō)有的產(chǎn)品你買(mǎi)完后當(dāng)時(shí)就開(kāi)始計(jì)息，但是遇到了節(jié)假日，你的利息收益展現(xiàn)在面前是有延遲的。但是為了更高的收益，這些轉(zhuǎn)變都是可以忍耐的。