千禾味業（603027）基本面怎樣？券商2022年8月31日研報內容摘要如下：

預計2022-2024 年公司收入增速分別為15.5%、21.9%、22.0%；歸母凈利潤增速分別為38.2%、32.9%、25.9%；EPS 分別為0.32、0.42、0.53 元/股（未考慮定增攤薄）；PE 分別為48、36、29 倍。

風險提示：下游需求受影響，零添加產品動銷情況不及預期，渠道開發不及預期。

短期業績有望改善，長期成長路徑清晰

1）短期來看，公司積極調整，年初推出新一期股權激勵計劃及大股東定增計劃，彰顯對公司長期發展的信心。并且公司積極開發傳統渠道并持續優化渠道，平價零添加產品已完成一輪鋪貨&動銷反饋，增長動力充足；疊加提價紅利釋放，廣宣費用收斂與促銷費用改善，全年盈利能力有望逐季改善；

2）中長期來看，公司成長路徑清晰，我們看好公司晉升至行業第二梯隊頭部企業。公司在全國不同區域渠道方式因地制宜，起步期市場主打“商超+零添加”，穩定期市場重心轉向發力傳統渠道，成熟期市場持續進行渠道精耕。我們認為公司不斷豐富渠道結構，提升運營效率和渠道競爭力，未來渠道擴張和下沉的空間仍然較大。