豐山轉債價值怎么樣?豐山轉債值得申購嗎?多少股配?下面同三江君來看看。

豐山轉債發行規模5億元，債項與主體評級為AA-/AA-級;轉股價13.8元，截至2022年6月24日轉股價值100.8元;各年票息的算術平均值為1.40元，到期補償利率15%，屬于新發行轉債較高水平。按2022年6月24日6年期AA-級中債企業到期收益率6.43%的貼現率計算，債底為85.48元，純債價值一般。其他博弈條款均為市場化條款，若全部轉股對總股本的攤薄壓力為22.32%，對流通股本的攤薄壓力為22.77%，對現有股本攤薄壓力較大。

公司所處行業為農藥(申萬三級)，從估值角度來看，截至2022年6月24日收盤，公司PE(TTM)為23.80倍，在收入相近的10家同業企業中處于較高水平，市值22.58億元，處于同業較低水平。截至2022年6月24日，公司今年以來正股上漲3.72%，同期行業指數下跌11.00%，萬得全A下跌11.00%，上市以來年化波動率為37.88%，股票彈性一般。公司目前股權質押比例為19.42%，有一定股權質押風險。其他風險點：1.環境保護和安全生產風險;2.主要原材料供應及價格波動風險;3.市場競爭、產品銷售價格變動及經營業績、毛利率波動風險;4.規模擴張導致的經營管理風險;5.募投項目相關風險;6.產業變動的風險;7.新產品開發風險及主要產品被替代風險等。

中簽率

截至2022年6月24日，公司前三大股東殷鳳山、殷平、陳亞峰分別持有占總股本41.72%、5.08%、3.03%的股份，控股股東未承諾優先配售，根據現階段市場打新收益與環境來預計，首日配售規模預計在76%左右。剩余網上申購新債規模為1.20億元，因單戶申購上限為100萬元，假設網上申購賬戶數量介于1050-1150萬戶，預計中簽率在0.0010%-0.0011%左右。