潤貝航科的申購代碼和股票代碼均為001316。公司擬公開發(fā)行股份不超過2000萬股，發(fā)行完成后，本次公開發(fā)行股票數(shù)量占發(fā)行后總股本比例為25%，公司股東不公開發(fā)售股份。

公司預(yù)計(jì)募集資金總額為58400萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用，預(yù)計(jì)募集資金凈額為47308.02萬元，不超過本次發(fā)行募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用的募集資金金額。

1、發(fā)行價(jià)和發(fā)行市盈率：潤貝航科新股發(fā)行定價(jià)為29.2元/股，發(fā)行市盈率為22.99倍，參考同行業(yè)市盈率13.95倍，潤貝航科屬高市盈率發(fā)行，加上發(fā)行定價(jià)過高，客觀上增加了新股破發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

2、業(yè)績：根據(jù)招股書顯示，2018年至2020年，潤貝航科實(shí)現(xiàn)營收分別為8.25億元、8.52億元、7.22億元，同比增長率分別為3.25%、-15.19%；歸母凈利潤分別為0.86億元、0.78億元、0.93億元，同比增長率為-10.07%、19.53%。由此可見，潤貝航科營收增長和凈利潤增長趨勢相反，公司盈利能力波動大。

3、毛利率：2018年至2020年，潤貝航科綜合毛利率分別為30.92%、26.06%、30.80%。公司表示毛利率主要受海關(guān)退稅、疫情、自主研發(fā)產(chǎn)品推廣及市場競爭等多因素綜合影響。

4、應(yīng)收賬款：根據(jù)招股書顯示，2018年至2020年，潤貝航科應(yīng)收賬款賬面余額分別為2.33億元、1.70億元和1.79億元，占各期營業(yè)收入的比例分別為28.29%、19.93%和24.80%。公司甚至有為期4年的應(yīng)收賬款賬齡，存在較大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重甚至影響公司營收。

另外，報(bào)告期內(nèi)，公司的自主研發(fā)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入規(guī)模較小。公司主要收入來源為經(jīng)銷第三方公司的產(chǎn)品。