艾迪轉(zhuǎn)債（113644）4月15日開(kāi)啟申購(gòu)，AA-評(píng)級(jí)，可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模10億元，當(dāng)前轉(zhuǎn)股價(jià)值101.42元。

重要發(fā)行條款

（1）發(fā)行規(guī)模：10億元（小）

（2）發(fā)行期限：6年

（3）票面利率：0.3，0.5，1.0，1.5，2.0，3.0（合8.3%）

（4）信用評(píng)級(jí)：AA-

（5）向下修正條款：15/30 85%

（6）到期贖回價(jià)：115

（7）強(qiáng)贖條款觸發(fā)條件：15/30 130%

（8）回售條款觸發(fā)條件：30/30/70%

正股概況

正股艾迪精密（603638）屬于機(jī)械設(shè)備業(yè)，公司在工程機(jī)械破碎錘及液壓件領(lǐng)域具有一定的技術(shù)實(shí)力，液壓產(chǎn)品下游前五大客戶覆蓋國(guó)內(nèi)外主流主機(jī)廠，具備一定的競(jìng)爭(zhēng)力，山東煙臺(tái)民營(yíng)企業(yè)，主要從事液壓技術(shù)的研究及液壓產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)生產(chǎn)和銷售。

公司核心產(chǎn)品為液壓破碎錘，技術(shù)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，特別是重型液壓破碎錘相較于國(guó)內(nèi)其他企業(yè)有顯著的品牌及質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。主要客戶包括三一重機(jī)、徐工機(jī)械、柳工機(jī)械等。

2020年?duì)I收22.56億，同比增長(zhǎng)56.38%;凈利潤(rùn)5.16億，同比增加50.82%。2021年前三季度營(yíng)收21.24億，同比增長(zhǎng)32.11%;凈利潤(rùn)3.86億，同比下降8.4%。

公司成立于2003年，上市時(shí)間公布了嗎?2017年1月，2021年三季度報(bào)告：2021年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)32.11%，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)同比減少8.4%，ROE為14%，毛利潤(rùn)率35%，資產(chǎn)負(fù)債率36%，質(zhì)地出色。

申購(gòu)建議

它對(duì)應(yīng)的股票是艾迪精密，屬于專用設(shè)備行業(yè)。公司財(cái)務(wù)狀況良好，近三年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均快速增長(zhǎng)，此外，公司盈利能力優(yōu)秀，位于同行領(lǐng)先水平。公司質(zhì)地一般，可轉(zhuǎn)債評(píng)級(jí)良好，轉(zhuǎn)股價(jià)值和溢價(jià)率不錯(cuò)，綜合考慮，建議申購(gòu)。