期貨市場是買賣期貨合約的市場。這種買賣是由轉(zhuǎn)移價格波動風(fēng)險的生產(chǎn)經(jīng)營者和承受價格風(fēng)險而獲利的風(fēng)險投資者參加的,在交易所內(nèi)依法公平競爭而進行的,并且有保證金制度為保障。下面是理財小編為大家整理的關(guān)于炒股的期貨基礎(chǔ)知識，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學(xué)習(xí)!

1、什么是期貨市場?

期貨市場保證金制度的一個顯著特征是用較少的錢做較大的買賣,保證金一般為合約值的5-15%,與現(xiàn)貨交易和股票投資相比較,投資者在期貨市場上投資資金比其他投資要小得多,俗稱“以小搏大”。期貨交易的目的不是獲得實物,而是回避價格風(fēng)險或套利,一般不實現(xiàn)商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。期貨市場的基本功能在于給生產(chǎn)經(jīng)營者提供套期保值、回避價格風(fēng)險的手段,以及通過公平、公開競爭形成公正的價格。

2、什么叫期貨合約?

期貨合約是在交易所達成的標(biāo)準(zhǔn)化的、受法律的約束,并規(guī)定在將來某一特定地點和時間交割某一特定商品的合約。該合約規(guī)定了商品的規(guī)格、品種、質(zhì)量、重量、交割月份、交割方式、交易方式等等,它與合同既有相同之處,又有本質(zhì)的區(qū)別,其根本區(qū)別在于是否標(biāo)準(zhǔn)化。我們把標(biāo)準(zhǔn)了的“合同”稱之為“合約”。該合約唯一可變的是價格,其價格是在一個有組織的期貨交易所內(nèi)通過競價而產(chǎn)生的。

3、期貨市場的兩大基本經(jīng)濟功能。

期貨交易自產(chǎn)生,歷經(jīng)百余年的發(fā)展和完善,已成為一種相當(dāng)成熟的、高層次的貿(mào)易方式。這是與期貨市場本身所具有的兩個基本經(jīng)濟功能密不可分的：

(1)回避市場風(fēng)險(轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險)的功能。

在當(dāng)今經(jīng)濟的每一個環(huán)節(jié)中都無法避免不同程度的價格波動即價格風(fēng)險,因而人們都希望轉(zhuǎn)移這種價格風(fēng)險,期貨市場正是回避經(jīng)營風(fēng)險的理想場所。期貨交易者可以通過在期貨市場上做“套期保值”交易來達到轉(zhuǎn)移價格波動風(fēng)險的目的。

(2)發(fā)現(xiàn)合理價格。

期貨交易所是一個公開、公平、公正、競爭的交易場所,它將眾多影響供求關(guān)系的因素集中于交易所內(nèi),通過公開競價,形成一個公正的交易價格。它反映各種因素對所交易的今后某一個時期、某一特定商品的影響,這一交易價格被用來做為該商品價值的基準(zhǔn)價格,通過現(xiàn)代化的信息傳遞手段迅速傳遞到全國各地,全國各地的人們利用這一至關(guān)重要的價格信息來制定各自的生產(chǎn)、經(jīng)營、消費決策。

4、什么叫套期保值?如何進行套期保值?

套期保值就是對現(xiàn)貨保值。簡單地說,就是在現(xiàn)貨市場買進(或賣出)商品的同時,在期貨市場賣出(或買進)相同數(shù)量的同種商品,這樣當(dāng)市場價格出現(xiàn)波動時,一個市場上的虧損可以通過另一個市場上的贏利來補償。

例：某糧油公司于1996年1月在現(xiàn)貨市場上預(yù)銷10000噸大豆,96年5月交貨,預(yù)銷價是2800元/噸。該公司擔(dān)心交貨時大豆價格會上漲而不能保證實際利潤甚至虧損,于是就在期貨市場上買進10000噸大豆期貨合約,價格是2850元/噸。到5月份交貨時,大豆價格果然上漲到3200元/噸,每噸比預(yù)銷價高400元,勢必引起虧損。由于現(xiàn)貨和期貨受同一經(jīng)濟因素的影響,二者價格具有趨同性,這時期貨價格也上漲到3250元/噸,該公司以3250元/噸的價格賣出原來買進的全部合約,經(jīng)過對沖,期貨每噸盈利400元,這樣現(xiàn)貨與期貨的盈虧抵銷,這就保障了邊際利潤的實現(xiàn),避免了價格波動帶來的風(fēng)險。

套期保值的方法還有賣期保值、綜合套期保值等多種。

5、什么叫期貨投機?如何進行期貨投機?

不以買賣實物為目的,而是利用期貨價格波動,預(yù)測將來某時買進或賣出某種商品期貨能夠盈利,并在現(xiàn)時就從事這種商品期貨買賣的行為叫期貨投機。它與社會上利用政策和管理漏洞進行投機是截然不同的。投機是促成市場的基本組成部分,在期貨市場中發(fā)揮著數(shù)種至關(guān)重要的經(jīng)濟作用。

在期貨市場里進行投機的方式多種多樣,做法也較套期保值復(fù)雜,有利用商品價格的上下波動來投機;利用現(xiàn)貨與期貨的價差(基差〕進行投機套利;有跨交易所、跨品種、跨月份等方式投機。因現(xiàn)貨交易既積壓資金,又要支付倉租費、運費、保險費等費用,而且手續(xù)繁瑣,而投機交易可不必交收實物,只要在合約到期前平倉結(jié)算盈虧,就完成了交易。

例：某商人在98年5月份,通過對國家政策,氣候等因素多方面綜合分析的判斷,認(rèn)為大豆價格在短期內(nèi)將會有一個比較大的上揚,于是他于5月19日在大連商品交易所買進9月份大豆合約100張(每張10噸),價格是2440元/噸。到了7月份,隨著國家糧食政策以及水災(zāi)等原因,大豆價格果然上漲,期貨價格上漲到2700元/噸。該商人把全部期貨合約陸續(xù)賣出,平均賣價為2690元/噸。該商人獲利：(2690-2440)×100×10=250000(元)。扣除傭金：100×30=3000(元)。該商人獲利：250000元-3000元=24700元。根據(jù)大連商品交易所的規(guī)定,該商人僅需資金為：1600×100=160000元。利潤率=247000/160000×100%=154%。

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