周五A股高開(kāi)低走 ，創(chuàng)業(yè)板下跌 1.97%，科創(chuàng)50 下跌 2.3%, 創(chuàng)業(yè)板現(xiàn)在最大的成分股是醫(yī)藥股 ，創(chuàng)業(yè)板周五大跌主要原因是：10月5日第一次國(guó)家級(jí)的醫(yī)療器械集采 不及市場(chǎng)預(yù)期，市場(chǎng)聯(lián)想到未來(lái)可能涉及到的公司直接先賣出再說(shuō)，市場(chǎng)對(duì)確定性高的公司給高估值 ，由于骨科暫時(shí)還沒(méi)有進(jìn)行國(guó)家級(jí)的集采，前期關(guān)節(jié)已經(jīng)進(jìn)行多次 省級(jí)帶量集采，所以市場(chǎng)對(duì)未來(lái)不確定產(chǎn)生擔(dān)心，這次冠脈集采涉及的公司 反而集采后消除了不確定性 ，2年內(nèi)不會(huì)再集采，利空出盡。

對(duì)于凱利泰的看法我是 前期持有的先不用急著補(bǔ)倉(cāng)，等到股價(jià)筑底，骨科集采落地消除不確定性，估值回歸以后，市場(chǎng)有新邏輯了再補(bǔ)。

對(duì)于周五大跌的健帆生物，我的看法是 近三年健帆生物不會(huì)集采，血液凈化產(chǎn)品最有可能集采的是透析器和管路，健帆生物重新定義了灌流器這個(gè)行業(yè)，國(guó)外是沒(méi)有的，國(guó)內(nèi)威高股份挖了不少健帆生物的人，也推出了灌流器，但是市場(chǎng)口碑很差，用的很少，市場(chǎng)只認(rèn)健帆。健帆生物在前期的電話會(huì)議紀(jì)要說(shuō)過(guò)下面一段話：至于未來(lái)，如果輪到灌流器，憑借我們的市場(chǎng)占有率和地位，更可能是是以跟醫(yī)保談判的形式，提高市場(chǎng)占有率和銷量，實(shí)現(xiàn)雙贏。從這段話說(shuō)明健帆未來(lái)是可能集采的，增加了不確定性，在市場(chǎng)預(yù)期出現(xiàn)分歧的時(shí)候殺估值也是正常的。

短期看，醫(yī)藥板塊還會(huì)受市場(chǎng)情緒的影響，如果從更長(zhǎng)期的角度 ，國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的創(chuàng)新器械公司還是值得擁有，股價(jià)大幅度下跌后迎來(lái)建倉(cāng)機(jī)會(huì)。

上周五不是所有指數(shù)都大跌 ，滬深300指數(shù)上漲0.01% ，主要是源于權(quán)重股 美的和格力 大漲。從北向資金看，周五流入最多的也是格力電器，買(mǎi)入了 12億人民幣 。

在格力電器三季報(bào)之前 ，外資也是大幅度流入格力電器，11月5日 買(mǎi)入3個(gè)億 ，11月6日 買(mǎi)入 12個(gè)億。格力電器做的渠道變革的實(shí)質(zhì)是產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)的再分配，格力在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位為其提供了主導(dǎo)權(quán)，渠道改革完成以后格力電器的毛利潤(rùn)預(yù)計(jì)會(huì)提高10%-15%。空調(diào)的商業(yè)模式比較優(yōu)秀，依然是A股市場(chǎng)僅次于 白酒最優(yōu)秀的行業(yè)，在A股很多行業(yè)都處于估值高位的時(shí)候，作為行業(yè)龍頭的格力電器值得投資者擁有。

再說(shuō)說(shuō)周末的市場(chǎng)：

1. 周末最大的事 就是美國(guó)總統(tǒng)大選神奇逆轉(zhuǎn)，美國(guó)的拜登贏了，特朗普下臺(tái)了，我感覺(jué)這是好事，特朗普下臺(tái)給中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)迎來(lái)喘息機(jī)會(huì)。拜登傾向新能源行業(yè)，對(duì) 電動(dòng)車，光伏行業(yè)是利好。

2. 消費(fèi)金融和汽車金融公司有利好，撥備覆蓋率從150%降到130%，中國(guó)平安和小米都有相關(guān)牌照。

3. 伯克希爾三季度財(cái)報(bào)出臺(tái)，伯克希爾大約70％股票持倉(cāng)集中在四只股票。分別是美國(guó)運(yùn)通（持股152億美元）、蘋(píng)果（1117億美元）、美國(guó)銀行（249億美元）、可口可樂(lè)（197億美元）；