試圖探查主力的行為，永遠是不靠譜的，既然知道他是主力，你的前提就應該是假設這個傳說中的主力能夠主動影響價格，你跟隨和預判他的行為模式就是在這個前提假設之下的，于是，你想要準確識別主力是否被套，你覺得這個邏輯可以實施嗎？

明知道他能夠控價，你還想通過現象去識別主力是否被套，你覺得這樣思考問題合理嗎？我知道在過去，有些不正規的投資人的確會通過內幕消息的方式來拉動股價，不是通過觀察價格，而是通過人嘴的傳播。通過擴散時間差來實現盈利。

比如這是家大主力，一個股票市值20個億，他先買5個億，然后開始放內幕消息，或者招呼其他游資接力。人人都會悄悄的告訴另一個投資人：“我告訴你一個發財的信息，你不要告訴別人哦！”于是在這個所謂信息傳播過程當中，股票市值就上天了，在這個上天過程中，主力一定會悄悄的跑掉，然后跑差不多了，開始向外釋放一些消息，然后誘惑小散戶。很多小散戶之所以被套，就是經常有這種方向上的努力：散戶往往想通過價格表現，來分析其他人的行為，而主力恰恰就是想要制造價格假象。

當然，這幾年這部分投機人已經開始有所收斂，源自于徐翔進了班房。所以，散戶必須要擺脫你對主力的假設，如果這個股票有主力，你通過價格去分析主力行為，你說你是不是倒置了因果。如果這個股票沒有主力，你通過技術去簡單分析不就已經足夠了嗎？

只有一部分能夠影響價格的主力才會通過價格去反推對手的策略，偶爾會有兩個主力之間的對抗手段。不過這方面很少有。

大多數基金，依然是根據理性套利原則和長期企業增長來獲取利益。很多想法，想通了就簡單了。諸如巴菲特這次發日元債來回購股票，就是回購個股票巴菲特都能通過簡單計算發財。日元現在利率幾乎為零，你用一點小利息融入日元，而在股市回購需要美元，然后美元利率又如此之高。這一個利差結結實實的導致巴菲特用最小的成本支付了回購的現金。

同樣的，部分高頻量化交易，都是利用系統上的一點點遲滯來獲得盈利。比如ETF和股票之間雙向的轉化，用計算機計算差價，提前搶到差價來交易，就可以讓股價波動導致的和ETF的不一致被完全抹除（這是最簡單的量化套利，由于ETF和股票雙向轉換，而股票價格是波動的，如果計算機算出ETF和對應的股票之間產生了差價，而差價扣除手續費是可以盈利的，那么就會自動進行交易，通過高頻率的交易來獲得盈利，在國外T0之下，這種交易很活躍）。

所以，投資人首先要了解自己在市場上的位置，你是價格的接受者，還是價格的改變著。不要有種錯覺，你10萬元的投資人能夠看出20個億投資基金的操作。