近日，貴州證監(jiān)局官網(wǎng)顯示，中偉新材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱中偉新材)報(bào)送的IPO輔導(dǎo)備案文件獲受理，目前公司正接受華泰聯(lián)合證券的IPO輔導(dǎo)。

中偉新材是一家鋰電池正極材料前驅(qū)體生產(chǎn)商，公司主要產(chǎn)品包括三元前驅(qū)體、四氧化三鈷，主要用于生產(chǎn)三元正極材料、鈷酸鋰正極材料。這些材料可用于生產(chǎn)鋰電池，并應(yīng)用于新能源汽車以及消費(fèi)電子等領(lǐng)域。

目前，中偉新材已擁有一定的體量。2018年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.68億元，歸母凈利潤(rùn)達(dá)到6313.4萬(wàn)元;2019年1~7月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收27.39億元，歸母凈利潤(rùn)達(dá)到8838.73萬(wàn)元。不過，近年來(lái)中偉新材的負(fù)債率不低。2018年底，公司負(fù)債率為85%，而截至2019年7月底，公司負(fù)債率也在72%。

鄧偉明夫婦控制近八成股權(quán)

中偉新材是一家鋰電池正極材料前驅(qū)體生產(chǎn)商，公司產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)三元正極材料，正極材料又被加工成鋰電池，并用于新能源汽車、3C領(lǐng)域。截至去年9月，中偉新材前驅(qū)體產(chǎn)能約9萬(wàn)噸/年，屬于行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的公司。

中偉新材是湖南中偉控股集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱中偉集團(tuán))旗下控股子公司。中偉集團(tuán)創(chuàng)始于1995年，旗下?lián)碛袖囯姵夭牧涎兄啤⑶鍧嵞茉囱b備制造、地產(chǎn)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)區(qū)域主要覆蓋湖南、貴州等地。

2013年中偉集團(tuán)并購(gòu)湖南海納新材，大舉進(jìn)軍鋰電池材料產(chǎn)業(yè)。2015年，中偉新材在貴州銅仁修建的西部生產(chǎn)基地投產(chǎn)，3年后，公司又在湖南寧鄉(xiāng)建設(shè)中部生產(chǎn)基地并投產(chǎn)。去年6月，中偉新材又宣布將在天津建設(shè)北部生產(chǎn)基地，以完善全國(guó)布局。不過，此次IPO的募集資金，將主要投向西部基地的項(xiàng)目建設(shè)等。

中偉新材實(shí)控人為鄧偉明、吳小歌夫婦。截至2019年11月，鄧氏夫婦通過中偉集團(tuán)間接持有公司72.84%的股權(quán);鄧偉明還直接持有公司4.43%的股權(quán)，鄧氏夫婦還通過旗下另兩家公司持有公司2.62%的股權(quán)。由此，鄧氏夫婦合計(jì)控制著公司近八成股權(quán)。

目前，鄧氏夫婦均在中偉新材任職，鄧偉明為公司董事長(zhǎng)兼總裁，吳小歌為中偉新材常務(wù)副總裁。一方面掌控絕對(duì)控股權(quán)，另一方面鄧氏夫婦又在公司擔(dān)任重要崗位，似乎中偉新材也因此帶上了較為鮮明的家族“烙印”。

中偉新材的上市或早有計(jì)劃，此前已有上市對(duì)賭安排。2019年，中偉新材進(jìn)行了多輪融資，而在融資時(shí)，中偉新材也曾向投資方做過上市承諾和業(yè)績(jī)對(duì)賭。而按照協(xié)議，如果中偉新材上市輔導(dǎo)順利通過驗(yàn)收，相關(guān)協(xié)議自動(dòng)終止。目前，中偉新材已在與投資方協(xié)商終止有關(guān)事項(xiàng)。

多輪融資后公司負(fù)債率仍高

“2018年，國(guó)內(nèi)三元前驅(qū)體產(chǎn)量為21.8萬(wàn)噸，其中格林美、優(yōu)美科、中偉新材三家是行業(yè)的第一梯隊(duì)。”此前，中信建投在一份研報(bào)中提及。而中偉新材則在輔導(dǎo)材料中稱，2018年公司在行業(yè)中出貨量排名第二。

不過，與行業(yè)龍頭相比，中偉新材亦存在不小的差距。目前，格林美國(guó)內(nèi)三元前驅(qū)體材料領(lǐng)域的龍頭公司。2018年，格林美營(yíng)收超過138億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.3億元。2019年上半年，格林美營(yíng)收約62億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.1億元。

而2018年，中偉新材實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.68億元，同比增長(zhǎng)超過64%;歸母凈利潤(rùn)達(dá)到6300多萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)約246%。2019年1~7月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收27.39億元，歸母凈利潤(rùn)8800多萬(wàn)元。

“現(xiàn)階段，中偉新材正面臨著發(fā)展方式的重大轉(zhuǎn)變，在保障‘高速度’發(fā)展的同時(shí)，也要保證發(fā)展過程的大規(guī)模和高質(zhì)量。”今年1月中旬，中偉新材董事長(zhǎng)鄧偉明在公司2020年度計(jì)劃會(huì)議上稱。

近年中偉新材發(fā)展較快，不過公司的負(fù)債率也較高。2018年底，公司負(fù)債率高達(dá)85%。2019年，公司進(jìn)行了多輪融資，融資額合計(jì)超過數(shù)億元，使得公司負(fù)債率有所下降，但截至7月底時(shí)也達(dá)到72%。