20日A股市場國防軍工板塊沖高回落，國防軍工（申萬）指數(shù)收漲0.57%，跑贏大盤。分析人士認(rèn)為，南北船合并或推動(dòng)市場對軍工板塊的資產(chǎn)重組預(yù)期升溫，疊加半年報(bào)業(yè)績穩(wěn)健增長，軍工行業(yè)關(guān)注度持續(xù)提升，相關(guān)個(gè)股投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。

板塊迎多重利好

Wind數(shù)據(jù)顯示，最近7個(gè)交易日的國防軍工（申萬）指數(shù)呈持續(xù)上行走勢，期間累計(jì)上漲6.17%。分析人士表示，南北船合并有望提速、半年報(bào)業(yè)績穩(wěn)健增長等多重利好因素提振軍工板塊走勢，隨著行業(yè)景氣度持續(xù)上升，該板塊仍有較大上升空間。

首先，近期兩船資本運(yùn)作頻繁，通過內(nèi)部資產(chǎn)整合，逐漸打造形成了定位不同的資產(chǎn)整合平臺(tái)。7月1日，中國重工(5.930,-0.09,-1.50%)、中國海防(30.080,-0.12,-0.40%)等八家上市公司均發(fā)布公告稱，中船重工正與中船集團(tuán)籌劃戰(zhàn)略性重組。8月7日，中船集團(tuán)下的中船防務(wù)(16.700,-0.43,-2.51%)公布了調(diào)整之后的重組方案。中船科技(16.730,-0.46,-2.68%)8月13日發(fā)布公告稱，擬以發(fā)行股份的方式購買中船集團(tuán)和中船電科合計(jì)持有的海鷹集團(tuán)100%股權(quán)。華創(chuàng)證券認(rèn)為，南北船合并或?qū)⑻嵘袌鰧姽ぐ鍓K的資產(chǎn)重組預(yù)期，軍工板塊資產(chǎn)證券化的趨勢明確，推進(jìn)節(jié)奏有望不斷加快。

其次，在進(jìn)入半年報(bào)密集披露期后，軍工行業(yè)的高景氣將進(jìn)一步得到驗(yàn)證。中泰證券最新研報(bào)指出，在截至8月18日統(tǒng)計(jì)的10家已披露半年報(bào)業(yè)績的軍工公司中，有7家公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入同比增長，6家公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤同比增長。未來兩周還將有多家軍工公司半年報(bào)披露，或進(jìn)一步傳遞行業(yè)利好。