因為股市里存在了很多的短線交易的行為，所以，在股價上漲的過程里會不可避免地發(fā)生回撤。這樣的回撤，在表面上看是對盈利的侵蝕，但是，反觀回撤，回撤是為了上漲，如果回撤的幅度較大，卻會對盈利的空間進行大舉的擴張，這對于吸引買盤，推動股價進行上漲是很有補益的。很多成熟的交易者，已經(jīng)不在排除股價的回撤，相反，如何利用回撤去降低持倉成本，為了未來的盈利最大化，便是每一位交易者所要探討的。
如何去控制股市里的回撤？我覺得從一下幾個方面著手計劃執(zhí)行，才能取得好的交易效果。
一，按照回撤的幅度和周期，去確定有效回撤和無效回撤。
我們要知道，股價回撤是針對上漲的幅度，當一次上漲結(jié)束后，股價大幅回撤，回撤幅度能夠達到上漲的高度的多少，譬如達到了50%、61.8%，甚至80%。在這里，我們給出的有效回撤的幅度一邊要達到50%，而回撤周期應(yīng)該是前期上漲的周期的一倍以上，只有這樣的回撤，才能夠驅(qū)動趨勢的升級，完成趨勢的進一步拓展，因此，才被視為有效的回撤。同樣，我們會把一些短期上漲以后的回撤，包含于一個主升浪之中的回撤，因為其周期較小，和幅度有限，它不能決定趨勢大框架，我們把這些回撤歸類于無效的回撤。如圖所示：
上圖所示，股價在這個階段里，出現(xiàn)了幾次回撤，回撤1和回撤2，屬于次級別波動，包含于一個主升浪之中，即是相對于每一次的上漲，其回撤的幅度也會達到較大的浮動，但是因為其上升有限，導(dǎo)致回撤張力不夠，因此，可視為一些無效地回撤。而回撤3和回撤4，顯然已經(jīng)剝離了短期上漲的過程，用相對性來說，這兩次回撤就是針對前期所有上漲的回撤，這個回撤以后，決定了趨勢升級與否，因此可視為有效回撤的過程。
這就是確定回撤是否有效的一個簡單的方法：首先，確定回撤處于趨勢的階段，當回撤的處于上升的主升浪中，屬于次級別波動，不論周期和幅度都下跌有限；而處于趨勢升級階段的回撤，可視為有效的回撤的過程。此次，回撤幅度，一般要達到61.8%，才能被視為有效；再者，回撤的周期，需要和主升浪的周期相比較，回撤周期和主升浪周期比率關(guān)系越高，證明其有效性越高。這是一種判斷有效回撤的一般規(guī)則，在交易中，應(yīng)視具體情況，當主升浪周期開始拓展時，應(yīng)該把有效的回撤加入到主升浪階段里去。
二，有效回撤可能在什么位置啟動。
我們僅僅以有效回撤為討論，一個有效回撤它不可存在于一個主升浪的過程里，這就給我們提供了交易依據(jù)，就是主升浪結(jié)構(gòu)完整后，主升浪結(jié)束，回撤開始。
在波浪理論中對于一個主升浪結(jié)構(gòu)完整是這樣定義的，就是主升浪里完成了兩個同級別的交易區(qū)間，或者完成三個不同級別交易區(qū)間。如圖所示：
上圖所示，股價出現(xiàn)了兩次回撤過程，起始的位置都恰好印證了主升浪結(jié)構(gòu)完整，第一主升浪中包含了兩個同級別的交易區(qū)間，第二個主升浪里也包含了兩個同級別交易區(qū)間，其結(jié)構(gòu)屬于完整的趨勢形態(tài)，回撤發(fā)生。在交易實踐里，我們發(fā)現(xiàn)回撤是浪二時，幅度相對較大，回撤的低點相對較低一些，它會達到上漲高度的80%，所以，在一些交易系統(tǒng)里，也把這個會成為叫做80位。在通常情況下，股價回撤至80為以后，我們才能認為回撤有效，為了上漲的可能就會越大。當然，判斷這種回撤時，一定要把回撤的周期作為另外一個重要的指標，當回撤周期遠遠大于上漲對的周期兩者對比的比率越大，其有效性也會越好。
我們在交易中，想要控制異常回撤的過程，回撤的起始點就是一個很重要的東西了。它并不存在于主升浪階段中，而是在主升浪結(jié)束的位置。這樣，我們就知道了一次有效回撤將要發(fā)生了，于是，利用回撤制造盈利的機會來了，我們就會在高點首先賣出部分股票，把回撤造成盈利的回撤，先兌現(xiàn)至自己的腰包里，等待回撤結(jié)束以后，再把倉位補回來，利用這樣的階段價格差，沖抵一部分持倉的成本，就會使持倉成本大幅下降，對于未來盈利最大化形成便利。
三，回撤就是一個調(diào)整的過程，除了幅度的把控以外，還要利用回撤的結(jié)構(gòu)去控制回撤。
回撤分為無序回撤和有序回撤兩種，無序回撤，顧名思義就是雜亂無章可依的回撤，而有效回撤就是一種節(jié)奏清晰，結(jié)構(gòu)看經(jīng)明確的回撤。控制無序回撤僅僅只看回撤的幅度，不參照其他任何指標，而有序回撤需要看到起內(nèi)在的結(jié)構(gòu)變化。
在通常情況下，有序回撤有ABC形態(tài)，包括趨勢性和橫盤整理，另外還有三角回撤形態(tài)，有根據(jù)三角形線形態(tài)演繹出不規(guī)則的五浪橫盤整理。這些結(jié)構(gòu)，都是一些較為經(jīng)典的回撤的結(jié)構(gòu)形態(tài)，在實際應(yīng)用中有著較高的概率，因此得到了廣泛地使用。當我們清楚了回程的結(jié)構(gòu)形態(tài)，和有特點的路徑時，我們對一個回撤的控制，才能達到登峰造極的水平。如圖所示：
上圖所示，回撤發(fā)生以后，在前期我們并不知道回撤究竟屬于什么形態(tài)，所以，在這個階段，我們一個執(zhí)念看到回撤的幅度可能性，但是當回撤的結(jié)構(gòu)完成，形成了一個收縮的三角形后，股價將回到上漲了，也就是說出現(xiàn)這樣的形態(tài)以后，回撤有效完成了，沒有必要再去觀察回撤的幅度了，而是以當前的結(jié)構(gòu)，補回在回撤發(fā)生時的兌現(xiàn)盈利的部分倉位。
所以，在控制有效回撤時，應(yīng)該把回撤的結(jié)構(gòu)，和回撤的幅度相輔相成地進行使用，才能取得對回撤控制的最好效果。
在交易實踐里，當我們賣出了股票以后，如果對于回撤路徑不熟悉，就會出現(xiàn)跳空的現(xiàn)象。因此，我們一定要把一些經(jīng)典的回撤形態(tài)，以及其具備的概率關(guān)系，了熟于心，這樣，才能在交易里控制回撤，并且利用回撤達到盈利的最大化。
四，準確區(qū)分回撤和反轉(zhuǎn)。
在回撤的過程里，發(fā)生了一根反轉(zhuǎn)交易區(qū)間，這個時候，回撤的性質(zhì)已經(jīng)發(fā)生了變化，回撤已經(jīng)演化為一個較大幅度的回撤，或者股價的趨勢已經(jīng)發(fā)生了本質(zhì)的變化，上漲結(jié)束，回到了下跌過程中。此時，我們不在把包括回撤放在首位，而是快速兌現(xiàn)盈利，或者部分出貨，或者全部出清，準備迎接一個較大幅度的回撤，或者下跌的可能了。如圖所示：
上圖所示，在股價沒有形成反轉(zhuǎn)的交易區(qū)間之前，我們就會一直認為股價處于回撤的狀態(tài)，但是一旦出現(xiàn)了一個反轉(zhuǎn)的形態(tài)之后，我們要要改變股價處于回撤的觀點，而是及時地糾正它，股價將會步入更大級別的回撤，或者會直接進入下跌的過程。
這就是我們?yōu)槭裁匆诨爻贩纫酝猓瑸榘芽鼗爻芬尤牖爻方Y(jié)果的原因了。當趨勢處于一個發(fā)展的階段，其拓展的形態(tài)并非是單一的，而是復(fù)雜的，特別是回撤階段，股價處于無序運行之中，每一個細微的變化，都可能是一次趨勢變革的開始。
當然在趨勢構(gòu)建的過程之中，大部分的回撤都是為了繼續(xù)上漲而做準備的，可以說回撤的幅度越大，對于交易的盈利越有幫助。我們會借助回撤，不斷進行短期價格差的博弈，但這些短線盈利，用來沖抵持倉的成本，會使持倉成本大幅度下降。在市場中，越是有成本的優(yōu)勢，越會賺錢，這是誰都明白的道理了。
綜上所述：
如何把控股價的回撤？首先要區(qū)分出什么是有效率的回撤，一，有效回撤不存在于主升浪中，二，回撤的幅度要達到主升浪高度的61.8%，三回撤的周期針對之前主升浪周期，兩者之間的比例越大，回撤的有效性越好。在判明了回撤的有效性之后，我們從主升浪的結(jié)構(gòu)完整里找到回撤的起始點，然后利用回撤的幅度，周期，和回撤的結(jié)構(gòu)去把控回撤，讓它為我們交易盈利拓展空間。在把控回撤時，一定要注意回撤和反轉(zhuǎn)的差別，當回撤演化為反轉(zhuǎn)時，我們就要準備迎接較大幅度的回撤，或者直接出清手里的股票，兌現(xiàn)盈利，準備迎接下跌的過程了。