花唄目的是給沒有辦理信用卡的用戶一種快捷方式，是一種透支消費，是將已有事物平民化、低門檻化。這是跟信用卡有著根本區別的地方。

上圖就是花唄的運作模式，阿里就像個中間人，賺點差價。

從表面上來看，用戶按時換款了，阿里沒有盈利。但是花唄的用途本不在此，它的根本目的就是更變消費習慣。

經濟學里提到過，“消費者效用最大化的現實，就是消費者購買商品的邊際效用與價格之比相等。”

簡單來說就是同價選質，同質選價。

對于手頭不是很充裕的用戶來說，個人的現金流是消費考量關鍵，使用阿里產品的用戶基本上是平民老百姓。所以要讓用戶花的方便，花的放心，花的有利可圖這就是花唄的設計理念。

除去一些短期推廣需要宣布分期購免利息的活動外，其他免息的分期購都已經把潛在的利息打入商品價格里了，這是不可避免的。

還有人覺得銀行信用卡收0.6%的手續費，花唄收0.8%，天貓上還收更多。這是不是顯得阿里唯利是圖？可只看到阿里的盈利，那阿里的支付紅包，金幣抵押呢？

而且淘寶上絕大多數商品都比實體店便宜，就算商家沒有開通信用卡跟花唄支付，也沒見得就賣得便宜了。

而且這種情況下，現金和免息花唄是隨用戶選擇。大家是選擇用現金付，還是隨著支付紅包，獎勵金用花唄付，然后把現金存在余額寶或者拿去小額理財。這樣省的錢絕對是比用現金來的實惠可行的。這些小九九花唄怎么會不知道？

因此，花唄厲害的地方就是，我愿意讓你占便宜，這樣既讓你花的開心，我也賺得開心。就像是一種有償的互惠共贏的合作。

花唄就像是消費的入口，它賺得肯定不是眼前的多少錢，而是讓錢轉起來。賣家可以靠商品賺錢，花唄可以靠商品賺錢，用戶也能靠商品省錢（賺錢）。

所以阿里的目的是“萬物聯通”，也就是讓消費聯通起來，花唄只是其中之一。