現(xiàn)金貸，無疑是今年最火爆的話題。從2016年蓬勃興起到今年11月迅速降溫，現(xiàn)金貸的“好日子”僅維持了一年有余。為什么現(xiàn)金貸與股票配資、首付貸、校園貸等業(yè)態(tài)都如此“短命”？互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向在哪？P2P網(wǎng)貸何去何從？

首席研究員、盈燦咨詢總經(jīng)理馬駿指出，現(xiàn)金貸與股票配資、首付貸、校園貸這幾種資產(chǎn)類型，都誕生于過度投機和消費，并沒直接有效的支持實體經(jīng)濟發(fā)展，所以，其生命力也比較短暫。“網(wǎng)貸未來一定也要回歸實體，實實在在支持中小微企業(yè)和個體戶。”

在人人聚財創(chuàng)始人兼CEO許建文看來，P2P網(wǎng)貸的價值，就在于其在服務(wù)實體經(jīng)濟中起到了很大作用，即緩解了個體戶和小微企業(yè)主融資難、融資貴的狀況。

他表示，個體工商戶是社會毛細(xì)血管的“主力”，過去他們的融資渠道主要是民間借貸，成本很高。“碰到好的機會，因為融資無門，他們只能放棄機會。因為資金問題，影響了擴大再生產(chǎn)，也可能因為資金鏈緊張而倒閉。”而隨著科技的發(fā)展與智能化，以及數(shù)據(jù)化時代到來，讓用戶的畫像和風(fēng)險的識別更清晰，這讓P2P平臺敢服務(wù)這一群體，并大大提高了融資的效率、降低了融資成本。

據(jù)許建文介紹，互金平臺介入車貸領(lǐng)域后，車抵貸的貸款利率，從原來的年化40%以上，降到了目前的15%-20%左右。隨著競爭加劇及管理水平與科技水平的提高，這個數(shù)字還在不斷下降，這其中的關(guān)鍵是如何用Fintech武裝車抵貸業(yè)務(wù)的全流程。

業(yè)內(nèi)指出，P2P網(wǎng)貸能夠?qū)嶓w經(jīng)濟產(chǎn)生支持，非常重要的一個指標(biāo)就在于最終的資金成本。

廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長、廣州e貸總裁方頌也表示，中小微企業(yè)是一個龐大的市場，他們的貸款需求遠(yuǎn)沒得到滿足。從銀行披露的信貸覆蓋率數(shù)據(jù)來看，拿到銀行授信的規(guī)模小的企業(yè)只有10%，而微型企業(yè)只有5%左右，大量的小微企業(yè)有融資的需求，但是卻沒有得到滿足，這也是網(wǎng)貸機構(gòu)發(fā)力服務(wù)實體經(jīng)濟的戰(zhàn)略機會。

值得一提的是，早期，許多P2P平臺將服務(wù)的重心放在服務(wù)中小微企業(yè)，但后來大家發(fā)現(xiàn)企業(yè)貸難做且不賺錢，于是，紛紛轉(zhuǎn)向了個人消費貸領(lǐng)域，也導(dǎo)致了這幾年消費分期、現(xiàn)金貸火爆一時。

團貸網(wǎng)創(chuàng)始人唐軍坦言，企業(yè)貸利潤確實不高，后來大家都去做消費金融。“前兩年，我們一說自己是做小微企業(yè)貸款的，很多人都覺得我們low，媒體、風(fēng)投也覺得我們不會創(chuàng)新。”他稱，團貸網(wǎng)創(chuàng)立之初，一開始重心就是放在服務(wù)中小微企業(yè)上，80%的產(chǎn)品都是服務(wù)中小微企業(yè)，到目前為止仍有60%左右，這是一直堅持的原則。