昨晚，傳聞多時(shí)的“現(xiàn)金貸”整頓通知正式下發(fā)，財(cái)經(jīng)媒體、朋友圈和財(cái)迷們，又一次“沸騰”了。這份由央媽和銀監(jiān)會(huì)的互金整治辦、P2P整治辦聯(lián)合下發(fā)的文件，對(duì)“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的提出了嚴(yán)厲的規(guī)范整頓要求，里面不乏“重罰”、“震懾”、“問責(zé)”等措辭，不由讓人心慌。其實(shí)，菜雞也知道，投了P2P的財(cái)迷們，這一周來(lái)都過得不太踏實(shí)，很多人在群里問：P2P還能放心投嗎？**平臺(tái)會(huì)不會(huì)危險(xiǎn)？而此前已跌得慘不忍睹的互金概念股，文件一出也再度大幅下跌：信而富-18.87%、拍拍貸-8.33%、宜人貸-6.07%、和信貸-5.83%、簡(jiǎn)普科技-4.21%。但是，菜雞覺得，大家都只顧著慌張了，沒幾個(gè)人想清楚，現(xiàn)金貸到底是什么？今天文章略長(zhǎng)，先說要點(diǎn)結(jié)論吧?，F(xiàn)金貸跟P2P有沒有關(guān)系？答案是：有。那現(xiàn)在這現(xiàn)金貸整頓，是不是P2P藥丸，對(duì)投資有何影響？答案是：如果你之前是按菜雞和無(wú)馬哥的建議投，只投那些靠譜的平臺(tái)，而不是亂七八糟隨便投，影響就不大。有意思的是，大家都在說現(xiàn)金貸，但現(xiàn)金貸到底是什么，甚至到今天都沒有一個(gè)官方的定義。這也導(dǎo)致了媒體亂報(bào)道，財(cái)迷們更是一團(tuán)霧水。所以一有監(jiān)管方面的風(fēng)吹草動(dòng)，大家就緊張起來(lái)。鑒于大家認(rèn)知上的混亂，菜雞覺得很有必要，下面就財(cái)迷們最關(guān)心的一些問題，做些解釋和澄清。首先要區(qū)分三個(gè)相關(guān)但不同的重要概念：現(xiàn)金貸、網(wǎng)絡(luò)小貸、P2P網(wǎng)貸。昨晚的監(jiān)管是針對(duì)“現(xiàn)金貸”的，網(wǎng)絡(luò)小貸和P2P網(wǎng)貸是相關(guān)的業(yè)務(wù)類型和機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)金貸雖然沒有明確定義，但可以通過昨天和之前的相關(guān)監(jiān)管文件，畫出個(gè)輪廓來(lái)。按監(jiān)管層的意思，現(xiàn)金貸實(shí)際上只是一類借貸業(yè)務(wù)，可以存在在網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)中，也可以存在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上（并不存在一種專門的現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)或平臺(tái)）。這類接待業(yè)務(wù)的特征，是“無(wú)場(chǎng)景依托、無(wú)指定用途、無(wú)客戶群體限定、無(wú)抵押”等。有點(diǎn)抽象？大致就是小額、期限短、利率高、壞賬比例高的信用貸款，并不時(shí)伴隨一些暴力催收的負(fù)面新聞。這類貸款網(wǎng)絡(luò)小貸有，P2P平臺(tái)上也部分存在，比如去年爆出的“裸條”借貸。至于網(wǎng)絡(luò)小貸和P2P網(wǎng)貸，定義很清晰。所謂的網(wǎng)絡(luò)小貸，是用公司自己的錢和融來(lái)的資金，直接向借款人放貸，但不能吸收公眾存款。這是一類需要拿牌照的金融機(jī)構(gòu)。比較有名的網(wǎng)絡(luò)小貸比如有飛貸網(wǎng)、手機(jī)貸等。如果你不找這些平臺(tái)去借錢，這些小貸公司一般跟我們沒什么關(guān)系。而P2P網(wǎng)貸，我們就熟悉了，正式全稱是網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介，是只做借貸雙方的信息撮合業(yè)務(wù)的，平臺(tái)本身不放款，沒有金融牌照，不是金融機(jī)構(gòu)，只需要在金融辦備案即可。搞清楚這三者關(guān)系，下面就來(lái)回答財(cái)迷最關(guān)心的幾個(gè)問題：1、現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)非法嗎？這次現(xiàn)金貸整頓是要取締或暫停嗎？現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)本身談不上非法，本次整頓也并非要取締或暫停現(xiàn)金貸，而只是針對(duì)現(xiàn)金貸中那些突出的問題進(jìn)行規(guī)范整頓，比如借款總體費(fèi)用成本不要超過年化36%、不得提供校園貸和首付貸、借款人違約時(shí)催收不能使用非法暴力手段等。2、我投資的P2P平臺(tái)有現(xiàn)金貸嗎？按照目前的特征理解，只要平臺(tái)中有小額、短期、高息的信用貸款，就算是現(xiàn)金貸。所以，目前存在現(xiàn)金貸的平臺(tái)不少。據(jù)前些天互金安全技術(shù)委員會(huì)數(shù)據(jù)說，目前有592家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)站開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。3、是不是有現(xiàn)金貸的P2P平臺(tái)就危險(xiǎn)了？并非如此。前面說了，現(xiàn)金貸整頓僅是針對(duì)部分過火的情況。在P2P專項(xiàng)整治一年多后，行業(yè)合規(guī)情況已大有改善，起碼菜雞推薦過的少數(shù)靠譜平臺(tái)，哪怕有現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，仍然是可以放心的，比如拍拍貸、51人品、微貸網(wǎng)、洋錢罐等。規(guī)模大、業(yè)務(wù)穩(wěn)健的P2P平臺(tái)，哪怕存在部分現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，目前也都在抓緊第一時(shí)間調(diào)整，比如調(diào)低借款利率等。監(jiān)管的原則是“分類處置”，并非一刀切，靠譜平臺(tái)仍然可以放心，起碼是有機(jī)會(huì)整改的。4、但我還是害怕，有沒什么平臺(tái)受影響比較大，今后我該怎么投？有些現(xiàn)金貸類資產(chǎn)比例比較大的平臺(tái)，雖然資產(chǎn)質(zhì)量還好，但這次的確會(huì)受到整頓政策的影響。像對(duì)接趣店資產(chǎn)的金蛋理財(cái)、對(duì)接分期樂資產(chǎn)的桔子理財(cái)?shù)冗@類平臺(tái)，這次可能影響比較大。原則上那些規(guī)模大、風(fēng)控好、背景強(qiáng)、上線了銀行存管等合規(guī)做得好的靠譜平臺(tái)，還是可以繼續(xù)投。這里，菜雞還是再理一下清單，給大家參考吧。