現在商業銀行的貸款基準利率還是維持在 4.9% 的位置，一般而言銀行放出的貸款會在基準利率之上上浮 10% - 20%。就目前而言全國首套房的貸款平均利率基本在 5.5% 左右。
（下圖為理財序羅列的最新的存貸款基準利率）
那么降準、降息對于還房貸而言是否有所影響呢？
（1）降準對于還款并沒有實質上影響
降準的全稱是降低銀行的存款準備金率。使用一個直觀的例子進行簡要地說明：
假如存款準備金率是10%，那么銀行每次攬儲100元，都需要向央行上繳 10 元的存款準備金（其目的是為了防范擠兌的風險），那么銀行可以使用剩余的 90 元開展貸款的業務；假如存款準備金率調整為 5%，意味著上繳的的金額減少為5元，可放貸的額度增加到95元。
（2）降息的確會影響房貸還款額度
如上文開頭所述，房貸的還款利率本質上還是基于貸款基準利率而言的，假如央行降息，相當于儲戶定期存款的利率減少，對于銀行而言：獲取資金的成本變低了，那么放貸的利率也會相應有所降低。就好比我們的商家進貨的成本低了，相應的售價也會有所降低一樣的道理。
不過，我國在應對經濟過冷過熱的問題時，往往更加傾向于選擇調整存款準備金率的方式，而很少調整存貸款的基準利率。因為存貸款基準利率一旦調整對于經濟基本面的影響實在是太大了，局面往往不好掌控。