看到最近央行的一些報(bào)告和數(shù)據(jù)，現(xiàn)在的負(fù)債比例的確是比較高，這次跟以前相比，但是我們要留意這一點(diǎn)，同樣負(fù)債率高，但是我們的負(fù)債性質(zhì)跟西方發(fā)達(dá)國家的普通居民的負(fù)債性質(zhì)有很大的不同。
01，負(fù)債比例
首先我們現(xiàn)在說的負(fù)債比例比較高，是我們每個(gè)月的償還本息，與我們的收入對比，相對來說比較高。
而參照的標(biāo)準(zhǔn)是過去，也就是說我們的現(xiàn)在收入當(dāng)中，要拿出更大的份額用來還債，對比西方來說還是比較低的。
一個(gè)很簡單的數(shù)據(jù)，看很多發(fā)達(dá)的國家，普通居民的存款，遠(yuǎn)低于我們中國人。他們可以隨時(shí)拿出來的現(xiàn)金，可能不足1000美元。
如果我們從另外一個(gè)角度來看負(fù)債比例，也許不高。就是負(fù)債占我們的總資產(chǎn)當(dāng)中的比例，換句話來說，我們欠多少錢，除以我們一共有多少資產(chǎn)，這個(gè)比例并不高。
舉個(gè)例子，前段時(shí)間的一個(gè)數(shù)據(jù)，一線城市里，平均每個(gè)家庭的凈資產(chǎn)600多萬，包含房子，平均負(fù)債不出200萬，也就是800萬的資產(chǎn)當(dāng)中，其中有200萬是負(fù)債，這個(gè)比例并不算高。
因?yàn)榇蠖鄶?shù)人的負(fù)債來自于房貸，雖然聽起來借了幾百萬的房貸，金額很大，但是對應(yīng)的我們增加了更大的總資產(chǎn)，所以這個(gè)比例還在可控范圍之內(nèi)。
02，西方的負(fù)債
我們的負(fù)債主要是因?yàn)橐徺I房子，產(chǎn)生的購房貸款，西方國家的普通居民，他們的負(fù)債更多來自于消費(fèi)，他們更傾向于提前消費(fèi)，使用未來錢，所以他們的信用卡使用率遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于我們，他們的儲蓄率也遠(yuǎn)低于我們。
這是兩種不同性質(zhì)的負(fù)債，消費(fèi)類的負(fù)債，雖然不斷的還，但是也有不斷的新增消費(fèi)，這是一種循環(huán)，比例始終都差不多。
但是購房負(fù)債比例是不斷的下降的，第一，我們每個(gè)月償還本金和利息，導(dǎo)致總負(fù)債額下降。
第二，至少到目前為止，我們所買的房子不斷的升值，導(dǎo)致總資產(chǎn)不斷增加。
舉個(gè)例子，一個(gè)家庭當(dāng)時(shí)買一套200萬的房子，借了100萬，負(fù)債50%。
經(jīng)過若干年之后，還欠銀行90萬，房子漲到了300萬，負(fù)債比例30%下降了。