養老保險主要包括社會養老保險和商業養老保險兩大類。

社會養老保險，又包括職工基本養老保險和城鄉居民養老保險。

職工基本養老保險，不對超過法定退休年齡的人員開放，70歲想參加就不行了。除非我們退休前一年的時候開始參加，一直繳費到滿15年才能辦理退休。2016年人社部關于進一步加強企業職工基本養老保險基金收支管理的通知，明確提出各地不得違反國家規定采取一次性繳費的方式，將超過法定退休年齡等不符合參保條件的人納入職工基本養老保險參保范圍。

至于城鄉居民養老保險，由于也超過了法定退休年齡60歲，一樣不能參加。不過國家規定，在新農村養老保險和城鎮居民養老保險制度建立以前已經年滿60歲的城鄉居民可以不用繳費，直接領取基礎養老金待遇。絕大多數老人是可以領取這部分養老金，全國最低標準是每月88元。各省市會有額外的補貼和提升，一般都在100到150元之間。可能很多人認為錢數不多，不能稱之為養老金。

商業養老保險說實話也很少有針對超過退休年齡（60周歲）的人設置的。因為這時候參加商業養老保險很不劃算。參加商業養老保險需要收取一定的建賬費用，而且每年的保證利率一般只有1%~3%，需要經過長期的積累才能不虧本。參加商業養老保險只有足夠的長壽才能夠不吃虧，比如70歲參保，活到120歲才能領回本金。商業保險畢竟一定要保證自己不吃虧才可以，而且又要防備長壽風險，所以會規劃的非常嚴謹。如果把商業保險當成一種投資理財的人，最好要仔細計算一下。畢竟我們投資理財的利率一般都能高達4%~5%。

實際上如果70歲的老人手里有一筆錢，一般建議還是購買國債或者存定期存款，這兩種方式一旦需要的時候都可以損失利息，隨時提現。而且這兩種投資方式的本金和收益都能受到100%的保障，所以是老年人養老金選擇的最適合方式。