信用卡分期月利率0.4%，為什么感覺年利率要比貸款利率還要高？題主這個問題問得好，這是我們生活中非常常見的問題，刷了信用卡，銀行就打電話建議你分期，還會強調是免利息的，僅僅只收取一點手續費，比如題主說的月手續費0.4%，一年也才4.8%，這個利率多低啊？我們的房貸基準利率也要4.9%啊（改成LPR后已經降低到4.65%），很多人被這么一說，往往就同意了分期，對一些收入比較緊張，但是花銷又比較大的人就會發現，自己還的錢為什么總是感覺要比銀行說的高一些？本文就來解答一下這個問題。
1、銀行分期的真實利率是多少？
先貼上一張圖，下圖是分期月手續分率對應的實際年利率，這是題主經過換算后的結果，比如題主遇到的0.4%的分期月手續費率，一般人碰到這種情況感覺是比較便宜的，乘以12個月，一年也才4.8%的利率，感覺是比較低的，但是真實的年化利率其實是8.75%，這個利率是遠遠超過我們一般的認知的。我們的房貸利率最高上浮比例也才是40%，也就是8.86%。
不過話又說回來，如果分期的手續費率是4%，這在信用卡分期當中算是非常低的手續費率了，一般而言都是在7%左右，其對應的年化利率其實是15.2%左右，也就是說我們平時的信用卡分期的真實年利率差不多是15%左右。
當然了，信用卡的分期還不算是高的，如果和往貸比起來，那么又不是一個水平了，一些金融機構利用普通人不懂利率知識，就完成了“貍貓換太子”，筆者一直呼吁的是金融機構如果要辦理貸款業務，那么一定是要告知真實的貸款利率，現在已經有些銀行已經這么做了，但是我們看到的大多數情況依然是在玩偷換概念的游戲。
月手續費率是0.5%，那么年利率就是6%，很便宜啊！這是忽悠的話術，嚴格說起來其實是欺騙，這是欺騙消費者的行為！
這其中的原理有點小復雜，對數學好點人比較容易理解，為了讓大多數人能夠理解這其中的邏輯，那么筆者第二段文字會說明這個原理。
2、真實年利率絕不是簡單的月分期手續費率乘以12
首先，筆者舉一個例子，比如你的朋友小王手頭緊，現在希望想你借12萬元，有兩種還款方式，第一種是一年后還本付息，利率是6%，本息總共是127200元，也就是說一年后會還給你127200元；第二種還款方式是每個月都還，本金平均到12個月償還，也就是每個月10000元本金，然后是利息，利息是0.5%，那么年利率是6%（我們姑且這么認為是6%）每個月的利息就是600元。也就是說每個月都會償還10600元給你，12個月后就完全償還了，總共也是127200元。
這兩種還款方式你會選擇哪一種？你憑感覺也會選擇第二種，因為雖然總數看起來是一樣的，都是127200元，利息都是7200元，但是選擇第二種方式你不用等到12個月以后才拿到本金，你可以在第一個月末開始就每個月都能拿到10600元了，這些錢你又可以用來做其他的事情。
其實你更愿意選擇第二種還款方式，真實的原因其實是第二種還款方式的真實利率要比第一種高，根據上圖，我們知道月利率是0.5%的情況下，真實對應的年化利率是10.9%，這要遠遠高于第一種的6%。
我們知道，利息和本金的關系是什么？是你你在一定時間內使用了本金之后，在這個時間段內產生的，這個才是利息！但是我們看信用卡分期的這種方式，明明我們在第一個月末就已經償還了十分二之一的本金，那么在第二個月其實只占用了本金11萬元，因為有1萬的本金已經在第一個月末償還了，但是銀行收取的費用還是按照全額本金12萬元去收取的；在第三個月的時候其實只使用了10元的本金，因為有2萬元本金已經在前兩個月償還了，但是還是按照全額本金12萬元收取的。
更可惡的是，在最后一個月（也就是第12個月），明明前面已經將11萬元償還萬了，實際使用的本金只有1萬元，但是也是按照12萬元全額本金來收取利息的，我只用了1萬元的本金，但是你卻按照12萬的本金來收取費用，這是什么行為？這不是欺騙嗎？
當然了，銀行也不傻，有那么多的法務人員，都不是吃素的，會換一個說法，然后就繞過去了，因為銀行讓你賬單分期的時候，從來都是說免利息，只是收取一定手續費，手續費又不是利息，那么只要將這個利息說成手續費，那么語言上就沒有問題了。手續費乘以12有什么問題？
在分期這個問題上，那些往貸機構是青出于藍而勝于藍，比銀行要大膽多了，再加上什么砍頭息、服務費，那就簡直了，真實的利率高達30%，甚至五六十都很常見，這個就是為什么很多人明明欠的錢是可以還上的，但是就是不明白為什么最后是越還越多，自己都搞不清楚，對方也和你說得明明白白，你自己好像也理解了，但是你就是理解不了為何最后自己會越還越多。
最重要的就是你沒有搞清楚里面真是的利率，比如本文中的案例，如果我再來一個砍頭息將2萬元以砍頭息和服務費的形式扣除了，你真實到手的是10萬元，那么如果月手續費率是1.5%的情況下，真實的年化利率是多少？答案是38%。實際情況中，貸款1.2萬，真實給你1萬是常見的，有些是貸款1200元，真實給你1000元，所以說，這是暴利！
如果你還是沒有理解這其中的邏輯關系，那么就直接用圖吧，本文中的圖已經將這種實際年利率都算出來了，你只需要對照就可以了，有了這張圖你就不怕被銀行等金融機構的分期給忽悠了。