今年，手機產業鏈真正感受到“周期”的力量，在經歷曾經的快速增長后，伴隨疫情沖擊、創新放緩，行業第一次集體感受到寒意。那么今天理財小編在這里給大家整理一下國產手機相關知識，我們一起看看吧!

門店賣不動了

8月19日，小米公布二季報，經調凈利潤20.81億元，連續第四個季度下跌，相比去年同期63.22億元的高點，跌去67.1%。

就在8天前，雷軍在年度演講中分享了穿越人生低谷的感悟，小米正在穿越又一次低谷，主因是營收占比超六成的手機業務下滑。二季度，小米手機出貨量為3910萬臺，去年同期，這一數字為5290萬臺，小米將之歸因為受全球宏觀經濟和中國大陸疫情影響所致。

其實，相比于廠商、第三方機構發布的出貨量數據，門店對于手機銷量下滑有著更為真切的感受，出貨量指廠商向級別較高的經銷商供貨數量，此后還要經過多次分銷才會出售給消費者，在線下渠道真正面對消費者的是一家家門店。

“傳統的線下銷售渠道正面臨‘雙下降’困境，一方面是銷量下降，另一方面則是單機毛利下降，即銷售一臺手機所創造的毛利下滑。”王長穩告訴記者。

在手機線下渠道版圖中，北上廣深等一線城市、省會城市和優質的地級市市場被歸入一三級市場，而普通的地級市、縣區級、鄉鎮級市場屬于四六級市場。有手機廠商資深人士告訴《中國新聞周刊》，目前一三級市場銷售占比略微強勢，達到50%~60%。

據他了解，四六級市場銷量大概同比下滑20%~30%，而隨著市場層級提升，下滑幅度更大，一三級市場同比下滑幅度普遍超過30%，一些此前經營不善的門店甚至跌去一半銷量。

“去庫存”壓力增大

當下的手機行業究竟有多少庫存?潮電智庫曾公布截至今年一季度末的手機行業庫存情況，國內手機廠商共有3000萬臺手機庫存。潮電智庫董事長孫燕飚告訴《中國新聞周刊》，當時統計的3000萬庫存中2000萬是成品，1000萬是半成品，但是形勢在二季度發生變化。

“首先，手機廠商對于庫存比較緊張，在今年‘618’期間加大促銷力度，消耗庫存，從中國信通院的統計數據來看，6月國內手機市場出貨量同比增長9%。其次，隨著美國芯片制裁風險進一步升級，手機廠商一定程度上改變了對庫存的態度，庫存某種意義上變為利好信息。”孫燕飚說。

今年的“618”對于手機廠商而言，堪稱“血腥”，降價與推新成為各家清理庫存的手段。當線下渠道受到疫情等因素制約之時，廠商本就要極力突破線上渠道，在今年“618”的帶動下，6月線上銷售占比明顯放大，甚至超過45%，吸引了一批原本不在線上渠道購機的消費者。

以小米為例，其在京東平臺上的多款手機降價明顯，如小米12，日常起售價為3699元，而大促期間消費券后起售價為2699元。

降價清理庫存的結果，直接反映到手機廠商層面，就是平均售價與毛利率的下滑。小米二季報顯示，其二季度銷量雖然較一季度小幅提升60萬臺，但是平均售價從一季度的1188.5元，降低至二季度的1081.7元，這導致手機業務毛利率也從一季度的9.9%，跌至二季度的8.7%。小米集團總裁王翔對此解釋說，“由于全球范圍內消費市場疲軟，中國市場疫情也出現反復，整體的需求不旺，我們肯定會用更多的手段來清理我們的庫存，所以會造成利潤的下降。”

疫情沖擊下的誤判

在多位受訪者眼中，今年國內手機市場自然受到疫情等短期因素的沖擊，但從長期趨勢來看，其低迷并不出人意料。

孫燕飚認為，北上廣深等一線城市相繼出現疫情，帶動京津冀、長三角、珠三角等位于一級市場周邊的二級市場受到沖擊，而這部分市場占據中國智能手機市場總體份額的40%左右。

王長穩認為，市場下滑首先還是受到整體經濟形勢影響，消費者更加理性。“在疫情暴發之初的2020年，在疫情得到控制后還出現過報復性消費，但疫情行至第三年，受到整體經濟形勢影響，消費者更加理性。同時，線下一些門店的進店客流大幅降低，直接導致一些主動型，或隨機型購機越來越少。疫情仍將帶來很大的不確定性，估計從今年下半年到明年，市場難見起色。”

其實，短期因素的沖擊只是在今年放大了長期下滑的趨勢。Counterpoint分季度匯總了2012年四季度至今國內手機出貨量趨勢，2012年四季度，正值iPhone 5發布，此后中國手機每季度出貨量逐步攀升，至2016年四季度達到峰值，超過1.35億臺，此后便震蕩下行，今年二季度出貨量僅為2016年四季度的一半，不足7000萬臺，與2013年二季度幾乎持平。

“手機出貨量跌回十年前”，其實符合2016年以來出貨量的下跌趨勢。“2016年達至峰值5.5億臺左右，之后每年便以15%左右的幅度下滑，只是2019年到2021年9月這兩年半的時間，因為‘華為紅利’，反而成為零售商近幾年最賺錢的時段。” 王長穩認為，國內手機市場銷量下滑已是長期趨勢。

受傷的芯片供應鏈

行業產能的收縮，導致手機產業鏈上下游無一不受拖累，其中，受波動最為明顯的可能是芯片產業。

“今年來自智能手機端的需求縮減了30%，去年手機廠商本就計劃多備20%庫存，今年需求縮減50%，相當于芯片廠商多出正常情況下一年的庫存，要將這些庫存消耗殆盡至少要等到明年第二季度。”國內一家頭部手機芯片供應商負責人楊洋(化名)告訴《中國新聞周刊》，由于上游芯片廠商庫存高企，目前價格戰激烈，基本均開始虧本出貨。

包括手機在內的消費電子產品出貨量的下跌，直接使得上游的半導體行業進入新一輪周期。美國半導體協會的數據顯示，半導體銷售額增速開始放緩，二季度全球銷售總額為1525億美元，與一季度已經基本持平，整個行業正在進入1976年以來的第八輪周期之中。只不過這一次轉變來得有些突然。

“以手機為例，生產廠商可能原本2022年有較高目標，近幾個月銷售不佳、庫存較多時，會降低在市場上的采購。這傳導到芯片設計公司，而設計公司亦有較高庫存，再傳導至晶圓代工廠商時，會有特別大的放大倍數。”中芯國際聯合首席執行官趙海軍在公司二季報發布后曾如此表示。二季度，中芯國際來自智能手機的收入環比下降7%。

王翔坦言，由于全球經濟形勢和政治環境的變化，今年全球半導體供應形勢大逆轉，很多芯片、產品都過剩了。