鎖倉盤　即鎖倉。一般是指期貨交易者做數(shù)量相等但方向相反的開倉交易。那么鎖倉盤是如何運(yùn)用的呢？下面是理財(cái)小編整理的關(guān)于如何掌握鎖倉的方式與運(yùn)用，歡迎閱讀。

鎖倉盤的含義

鎖倉是期貨投資者在買賣期貨合約后，當(dāng)市場出現(xiàn)與自己操作相反的走勢(shì)時(shí)，開立與原先持倉相反的新倉，又稱對(duì)鎖、鎖單，甚至美其名曰蝴蝶雙飛。

方式

鎖倉一般分為兩種方式，即盈利鎖倉與虧損鎖倉。

盈利鎖倉

盈利鎖倉就是投資者買賣的期貨合約有一定幅度的浮動(dòng)盈利，投資者感覺到原來的大勢(shì)未變，但是市場可能出現(xiàn)短暫的回落或者反彈，投資者又不想將原來的低價(jià)買單或高價(jià)賣單輕易平倉，便在繼續(xù)持有原來頭寸的同時(shí)，反方向開立新倉。

虧損鎖倉

虧損鎖倉就是投資者買賣的期貨合約有了一定程度的浮動(dòng)虧損，投資者看不清后市，但又不想把浮動(dòng)虧損變成實(shí)際虧損，便在繼續(xù)持有原來虧損頭寸的同時(shí)，反方向開立新倉，企圖鎖定風(fēng)險(xiǎn)。

運(yùn)用

擠兌散戶

如果主力大戶在某合約上控制了一定數(shù)額的多空頭寸，即已經(jīng)鎖倉，那么，主力大戶在對(duì)沖頭寸的過程中就會(huì)引起價(jià)格的上下波動(dòng)，特別是對(duì)沖操作有意識(shí)地集中在較短的時(shí)間內(nèi)時(shí)，會(huì)使這種波動(dòng)更加劇烈。

當(dāng)在較短的時(shí)間內(nèi)大量對(duì)沖空單時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致價(jià)格的急劇上升;反之，在較短的時(shí)間之內(nèi)對(duì)沖多單就會(huì)導(dǎo)致價(jià)格急劇下跌。這就是我們?cè)?jīng)看到過的綠豆、咖啡、天膠、膠板和紅豆為什么在一天之內(nèi)會(huì)出現(xiàn)從跌停板到漲停板，從漲停板到跌停板的大幅反復(fù)震蕩的重要原因。在這種情況下，不管作多還是作空的散戶都會(huì)不堪困擾而統(tǒng)統(tǒng)受到主力的擠兌。

掩護(hù)出貨

由于期貨合約有交割期而使得其炒作受到時(shí)間的強(qiáng)烈制約，在期貨合約即將到期之際，持倉水平必須降低到一定的范圍之內(nèi)，否則，大量的實(shí)盤交割無論對(duì)于承接實(shí)盤的多頭還是出讓實(shí)盤的空頭來說，都是一件非常困難的事，因此，多空雙方都希望按照有利于自己的的方式使持倉減下來，但事實(shí)上往往只有實(shí)力較大的一方才能實(shí)現(xiàn)自己的意志。比如說，作多的人希望在高位出貨，但大量的多頭頭寸對(duì)沖出局容易引起價(jià)格的回落，這是一個(gè)矛盾。

那么如何解決這個(gè)矛盾呢?如果作多的主力是資金實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)的一方，就可以在有足夠炒作時(shí)間的遠(yuǎn)期合約上通過對(duì)鎖的方式將價(jià)格節(jié)節(jié)推高，在這種看多氣氛條件下，沒有時(shí)間退路的空頭就會(huì)受到"價(jià)升量增"的暗示而自動(dòng)止損，于是多頭頭寸正好吞食空頭的止損盤而順利出局。這種對(duì)鎖頭寸本身雖不增加什么利潤，但可以有效地實(shí)現(xiàn)盈利頭寸的出貨，鞏固既得利潤。這里說明了掩護(hù)多頭出貨的情況，掩護(hù)空頭出貨的方法亦相同。

控制行情

當(dāng)某主力已經(jīng)取得一定數(shù)量的多頭頭寸(或空頭頭寸)之后，如果再繼續(xù)以增加單邊頭寸推盤，容易造成頭寸過大難于出局的被動(dòng)后果，嚴(yán)重者甚至?xí)钕菽嗄锥荒茏园?但如果主力用對(duì)敲的方式突破關(guān)鍵價(jià)位，就會(huì)造成技術(shù)上一邊倒的看法，從而引發(fā)大量的跟風(fēng)盤，"眾人拾柴火焰高"，使價(jià)格向一個(gè)方向發(fā)展，這時(shí)主力的原有頭寸大獲其利，同時(shí)又能安然出局。

這種"誘導(dǎo)"散戶跟風(fēng)的做法，真正可以達(dá)到"太極高手"那種借力生力的效果。等到別人明白過來時(shí)，主力的單向頭寸已經(jīng)離場，只剩下任何價(jià)位均可對(duì)沖的對(duì)鎖單，從而遠(yuǎn)離了風(fēng)險(xiǎn)。

轉(zhuǎn)作準(zhǔn)備

期貨行情的發(fā)展要受到現(xiàn)貨價(jià)格的制約，不可能無限制地向一方發(fā)展，這就使得控盤的一方在享受較大利潤的同時(shí)，也面臨著較大的市場風(fēng)險(xiǎn)。于是，在拉抬或打壓某合約的同時(shí)，在其他合約上建立反向頭寸，來達(dá)到保險(xiǎn)的目的，這就是通常所說的跨期套利。這也可以看成是鎖倉的變通，即同月鎖變成了跨月鎖，這不僅避免了同月鎖倉的盈利局限，而且還利于取得反向籌碼，為翻倉作準(zhǔn)備。

比如，2000年七、八月份，大連大豆控盤主力在不斷打壓價(jià)格的同時(shí)，于S101、S105等合約上建多倉，持倉迅速增大，待到八月底多頭吸籌完畢，多頭主力大舉反攻，以致出現(xiàn)了后來期價(jià)大幅揚(yáng)升的迅猛多頭行情。