如果真的懂理財的意義，那么100萬存款和100萬房子的選擇題，就迎刃而解了。

從100萬存款和100萬房子，只能二選一，你是選房子還是存款？

沒有房子的必然選房子，已經有房子的，大概率選存款。

房子住10年沒有成本，沒有價值嗎？

理財本質上就是要從個人需求出發。

做投資更不是猜資產的漲跌。

如果所有人都有房子，那么100萬的房子肯定跑不贏存款，因為沒有居住價值，也不會有出租價值。

如果絕大多數人都沒有房子，那么房子妥妥的跑贏存款，不僅能升值，還有租金。

房子還是錢，不是一道數學題，而是一個市場供需的問題。

另外，100萬現金的意義，一定不是一串數字。

現金最終不是變成商品，就是變成資產，不然一串數字，對于任何一個人都沒有實質性的意義。

如果還沒想明白財富的本質，建議先別盲目的做任何投資，投資對了靠運氣，投資錯了靠實力。

從貨幣貶值和通貨膨脹看投資

經濟學中有一個必然的結論，存款永遠跑不贏真實通脹，也就是貨幣增發量。

這句話的意思并不是說做投資就一定能跑贏通脹，而是告訴我們，銀行能給到你的利息錢，一定比貨幣增長率要低一些。

當存款利率大于貨幣增發率，銀行就要破產了，因為它沒有那么多的錢。

所以，存款一定跑不贏通脹，但資產有可能可以。

原因也很簡單，增發的貨幣一旦流通進入市場，最終一定是導致某一類資產，或者某一些商品出現了價格的上漲。

而商品價格上漲的背后，是一個循環，因為商品大多數是被消費損耗掉的，最終貨幣的流向還是回到了資產中去。

所有的可投資資產的價格總和的增長率，應該是和貨幣的增發率是劃等號的。

之所以無法預測房價會不會一定跑贏存款，原因在于房子僅僅是資產類別中的一種，全市場的資產太多了。

要跑贏存款的最佳方式，是把所有資產都進行均衡配置。

存款對標消費，資產對標投資

我們再換個角度來看。

存款利率之所以存在，是來應對商品漲價的，就是我們俗稱的物價上漲。

人們有多余的錢無處安放，而物價又不停的上漲，造成貨幣的被動貶值。

銀行給到一定存款利息，可以讓普通大眾有一個安穩放錢的地方，給到的那些利息，原則上就是為了彌補物價上漲帶來的貨幣購買力損失。

商品從生產到消費其實是一個循環，人們不斷的賺錢去滿足日常消費。

生產商品的人同樣是消費者，賺到錢同樣要滿足日常消費，錢就在生產一方和消費者手里不停流轉。

所以物價上漲和貨幣增發看上去是一個健康的循環。

但事實上，貨幣增發量與物價上漲之間，往往存在一個差額，就是多余增發的貨幣。

除了商品的生產和消費這個循環以外，多余的貨幣會自動尋找出路，跳脫商品這個圈子，最終進入某一類資產，導致資產的價格上漲。

我們平時說的投資，對標的就是某一類資產，資產本身沒有具體的邊界界定。

就比如手里的一臺手機，理論上是消費品，但具備一定的資產屬性。

如果是全球限量款，那可能就有投資價值，就從商品變成了資產。

同樣的，我們眼中的房子，在居住的時候就是商品，但如果要投資，要變現，要置換，就成了資產。

包括平時吃的大米，開車用的油，都是商品，但也具備資產屬性，到大宗商品市場里，就成了可以投資的資產了。

所有可以產生價格波動的商品，理論上都具有資產屬性。

資產和商品本身，沒有決定的界限。

你眼中的房子，是商品，還是投資品？

回到問題本身，100萬的房子，100萬的存款。

問題本身的重點，就是你是怎么看房子的。

如果你買房子是為了居住，那么房子本身的屬性就是商品。

商品要考慮的是實用性價值，就是居住價值，包括生活品質，住房質量，小區環境，配套設施，對口學區，交通便捷程度等等。

實用性價值本身就是具有成本的，并不是單純錢的問題。

說白了，把錢存銀行，銀行不幫你解決這一系列問題。

只有你把房子當做了資產，作為投資的時候，才考慮房子本身的價值和存款收益的比較。

我們要比較的是，房子的價格波動，加上房子能帶來的現金回報，比起銀行給到的存款利率，孰高孰低。

這個問題的答案，目前也比較明確，絕大多數100萬的房子，在未來10年，即便加上租金回報，也很難跑贏存款。

之前提到了房子作為資產也好，商品也罷，價格漲跌主要是供需問題。

現在會漲價的房子，也就是需求大于供應的房子，基本都集中在限購的一線城市，而100萬，幾乎買不到這些地區的房子。

做投資之前，我建議大家，多了解一些經濟學的規律和常識，明白投資底層的邏輯問題。

很多時候，投資不是數學題，也不是單純的概率問題，更不能完全套用數學模型，不然那些數學家各個都已經發家致富了，畢竟他們比任何人都會算。

房子和存款的問題，每個人根據自己的需求，身處的環境，可以做出最適合自己的選擇，而不是喋喋不休的爭論，房子到底會漲會跌。

可以說，存款的利率本身也是不確定的，通貨膨脹的程度也是不確定的，房子的上漲下跌更是不確定的。

唯一確定的是自己的需求，是否需要房子居住，亦或者，是否需要100萬去滿足其他的潛在需求。

理財的意義，不是在于錢多錢少，而是在于能否用錢滿足自己切身的需求。