有時候，買理財也得講究“手快”，利率下行的背景之下，猶豫了兩天，你看中的理財產(chǎn)品可能就已經(jīng)下架了，這種情況在支付寶平臺并不少見。

依然有人愿意購買，理財產(chǎn)品為什么會下架呢？

01監(jiān)管原因，導致理財產(chǎn)品下架

國內理財市場是受到嚴格監(jiān)管的，監(jiān)管的指揮棒如何指向，直接影響理財產(chǎn)品的銷售。

例如，資管新規(guī)的頒行，要求保本型理財鏟平逐步退市，各家銀行表內理財便開啟大整頓，不少保本型理財退出市場，在支付寶下架。

2019年11月20日交通銀行停止辦理沃德薪金定投組合產(chǎn)品，并提前終止沃德薪金定投組合產(chǎn)品協(xié)議；11月30日光大銀行停止“活期寶”理財服務，此類現(xiàn)象還有很多。

到了今年，3月央行發(fā)布《關于加強存款利率管理的通知》，大量高息理財產(chǎn)品又被集中清退，主要目的是在利率下行背景下，幫助銀行降低負債成本，而作為儲戶，大家偏愛的“智能存款”“結構性存款”等產(chǎn)品也逐步下架。

根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，監(jiān)管原因是理財產(chǎn)品下架的重要原因，目前國內利率處于下行通道，遇到靠譜的高息產(chǎn)品，“買定離手”才能避免產(chǎn)品下架悲劇。

02理財售罄，產(chǎn)品銷售已經(jīng)達到規(guī)模

一款理財產(chǎn)品有提前設置的銷售規(guī)模，并非無限制的募集資金，因此，條件好的理財總是供不應求，能夠快速吸引資金，而完成銷售目標之后，理財產(chǎn)品自然就售罄下架了。

例如，9月份，以戰(zhàn)略配售螞蟻集團為賣點的5只“創(chuàng)新未來18個月封閉混合基金”在支付寶平家開售。5支基金一度創(chuàng)造了2分鐘售出10億元、1小時售出102億元的銷售速度。

根據(jù)統(tǒng)計，10月初，5只基金便售罄下架，提前結束募集，而下手太慢的投資人，就無法參與此輪基理財序資。

03利率下行，銀行主動停止銷售

最近理財市場還出現(xiàn)這樣的情況，有的投資人的理財產(chǎn)品，莫名其妙被提前終止了。

原來，銀行理財產(chǎn)品收益率，已經(jīng)連續(xù)四十五個月下跌，平均年化收益率降至3.75%。在降息背景下，要維持高回報率，意味著銀行要拿出錢來補貼，這些高收益產(chǎn)品逐漸變成“燙山芋”。于是，部分銀行提前終止合約以保全利潤。

這樣做當然會侵害投資人的權益，但是現(xiàn)實市場環(huán)境中，類似銀行下架理財、提前終止理財?shù)那闆r并不少見。自2018年以來，銀行理財市場共有1432只產(chǎn)品提前終止，其中有1348只在《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》發(fā)布之后終止。

寫在最后：

理財下架是很常見的現(xiàn)象，在監(jiān)管調控、產(chǎn)品銷售情況以及銀行自保行為的多重因素作用下，理財產(chǎn)品的銷售政策并非一成不變。

當然，理財產(chǎn)品下架對于已經(jīng)購買該理財產(chǎn)品的投資人是沒有影響的，此前購買的理財產(chǎn)品依舊可以根據(jù)產(chǎn)品合同贖回或者續(xù)期。

可以預見的是，目前利率處于下行通道，市場上并不缺錢，未來實際利率仍有可能下滑；與此相對，優(yōu)質的理財產(chǎn)品并不多，如果有遇到好的產(chǎn)品，提早鎖定比較靠譜！