20萬不算少了，就理財來說，有很多種渠道和品種可以選擇。

但選擇不同理財產品，風險程度是不一樣的，對于一些高風險理財來說，邏輯上的收益是沒有上限的，也就是說并不存在所謂的“最大收益”，但是伴隨著高收益的卻是高風險，也就是說下限往往也是無止境的，虧完本金也不是沒有可能，甚至有的金融衍生品還會在虧完本金的基礎上形成新的負債。

而題主提到了“除了放余額寶”，那么可能指的是無風險理財了，因為這款理財其實是典型的貨幣基金，邏輯上是不會出現虧損的，因此我們這里只討論無風險理財。

對于個人來說，20萬的本金最好的渠道有3類。

第一類是銀行大額存單。20萬剛好是大額存單的起存門檻。按照規(guī)定，利率可以上浮40-55%左右，其中民營銀行、地方小銀行的利率會高一些，從實際利率看，三年期，4%的年化收益率還是不錯的。

第二類是國債。同樣是4%左右（今年發(fā)售的三年期國債收益率已經不到4%了，未來，利率不斷降低是長期趨勢），安全無風險。

第三類智能存款。這種產品因為今年二月份的時候有關部門發(fā)文監(jiān)管，屬于要清盤或已清盤的產品，已經很少有銀行還在發(fā)售。完全受到存款保險條例保護，也屬于無風險理財產品了。

有人講，可以去買債券基金，年化收益5-7%不香么？然而，債券基金并非無風險理財，甚至有些激進型的債券基金虧起來也很嚇人，今年4-5月份，有些債券基金1個多月就虧10個多點。所以說，即使是號稱中低風險的理財產品，我們也要搞懂了才能買，對于絕大多數普通人來說，上述三種類型理財其實最合適的。至于收益好像高，要么是你的知識跟得上，要么是你的資源跟得上，其他的，還是不要多想，腳踏實地更好。