智能存款確實有一定的流動性風險，但我認為流動性風險對于智能存款的影響應該不是很大。

要了解智能存款的流動性，我們就應該最了解什么是智能存款。

智能存款是最近一年時間才興起的一種創新性存款產品，2018年非常火爆，一些民營銀行推出的智能存款在存款市場上興起了一波風浪，搞的很多大銀行都做手不及。

智能存款簡單來說就是一種定期存款跟活期存款相結合的一種新型存款方式，具有定期存款的利息加活期存款的流動性。

各大銀行推出的智能存款期限是一般是3-5年，但是期間用戶可以隨時提前支取，而且智能存款的利率是非常高的，目前很多民營銀行推出了的能存款，年化利率都達到4%左右，關鍵的是智能存款提前支取可以掛檔計息，這個是智能存款最核心的競爭力。

我們都知道，現在去銀行存款，如果你存的是定期，一般是不能提前支取的，如果你提前支取只能按支取當日銀行掛牌活期利率計算，這是非常不劃算的。

而智能存款的推出就解決了定期存款不能提前支取這一個短板。智能存款支取一般都是掛檔計息，就是按照對應的掛擋存款利率計算利息，比如你存款5年時間，但到一年之后想要提前支取，就可以按照一年期對應的利率計算，而且提前支取一般利率都比較高。

比如下圖是某個民營銀行之前推出的智能存款，一年期對應的掛擋利率達到了4.5%，這是非常高的，而且流動性非常好，所以深受廣大存款客戶的喜歡。

那智能存款到底有沒有流動性風險呢？

可以肯定的，智能存款肯定會有一定的流動性風險，就看這個風險大不大而已。

大家需要明白，能存款之所以能夠做到提前支取可以獲得很高的利率，有一個非常重要的原因是，智能存款的收益權可以轉讓。

簡單來說，我們在購買智能存款的時候購買的是5年期，所以銀行會按照5年期的利率給我們計算，大家在提前支取的時候，實際上這部分存款并沒有到期，銀行也沒有給大家提前支取，而是把大家這部分存款的收益權會轉讓給別人，一般都是轉讓給一些投資機構，也就是說一些投資機構花錢把大家五年期剩余的存款收益權購買了。

所以在交易的過程中可能會存在一定的流動性風險，比如遇到節假日的時候，存款人可以隨時支取出來，但是一些機構放假期間并不一定會購買這些存款，從而就會給銀行的流動性造成一定的風險。

但是我認為這種風險其實是很小的，因為目前銀行推出的智能存款規模一般都比較小，一般都是幾億或者幾十億，這相對銀行龐大的資產以及存款準備金來說，其實銀行完全可以應付這種流動性。

再說智能存款的收益率比普通存款要高很多，所以收益權的轉讓應該不難，客戶提前支取銀行很快就會把剩余的收益權轉讓出去，這時候一些投資機構很快就會接手，總體來說流動性風險對智能存款的影響不是最大。

不過由于智能存款發展的時間比較短，具體發展過程中會遇到什么問題，都沒有歷史經驗可以借鑒，所以監管部門出于安全考慮，暫停部分智能存款的發行也是情有可原的。