民生銀行資產證券化交易結構創新再拔頭籌

近日，黑龍江省最大購物中心聯營收益權類資產證券化業務順利完成，實現資產證券化融資規模3.5億元。據悉，該筆業務不僅是民生銀行哈爾濱分行的第一筆資產證券化類業務，同時也是全國市場上第一單聯營收益權類資產證券化業務。

民生銀行投行部總經理張立洲表示，此項目創新了交易結構，實現了風控條件與客戶需求的匹配，同時創新了業務通道架構，充分調動了市場上各類公募和私募投資者，并最終出賬成功， 不僅僅是對民生銀行資產證券化業務的意義重大，在全行業也具有示范意義和引領作用。

數據顯示，今年上半年，銀行間資產證券化市場進入常態發行，銀行間共發行資產支持證券46期，總規模1395億元，比去年同期增長23.45%。上半年，交易所的資產證券化呈現井噴式增長，交易所的企業資產證券化共發行134期，總規模達到了1，374億，比去年同期增長317.63%。而整個資產證券化市場的參與者也呈幾何級別的增長。

張立洲表示，首單聯營收益權類資產證券化的成功落地，將在我國創新資產證券化領域寫下濃墨重彩的一筆。

張立洲直言， 這3.5億元的融資安排對于我們民生銀行和客戶的意義都是重大的。從讓客戶了解資產證券化的優勢到項目落地，是一個從無到有的突破。 據介紹，近年來民生銀行哈爾濱分行積極領會總行戰略意圖導向，在黑龍江區域內開展營銷服務，努力尋找突破口，加大了對目標客戶的服務力度。

據介紹，此筆業務的成功落地也標志著哈爾濱分行投行業務又邁上了新的臺階，產品線更加豐富。此項業務從前期客戶營銷、方案設計、資金對接等環節經歷了諸多難點和突發狀況的考驗，民生銀行總行投行部與哈爾濱分行共同努力，創新了交易結構，實現了風控條件與客戶需求的匹配，同時創新了業務通道架構，并最終出賬成功。

張立洲表示，該項資產證券化業務的成功落地，依靠的是創新營銷模式，從過去簡單的自下而上、單打獨斗的傳統營銷方式轉化為縱橫聯動、協調策應的團隊化、組合化的營銷方式；依靠的是總分行兵馬聯動，整合資源，攻堅克難；依靠的是長達八個月的堅持不懈，探索方法，把握主線，多方滲透。

張立洲表示， 隨著資產證券化市場的日益成熟，市場參與者也越來越多，各類公募和私募投資者也越來越活躍。尤其是2015年以來，隨著備案制的推行，發行速度明顯加快，基礎資產種類的不斷擴大，各類產品的結構設計及發行方式百花齊放，收益權類產品已經成為結構性融資領域的重要組成部分，要想在這個市場占得一席之地，就必須打造自己的核心競爭力。民生銀行的核心競爭力就是創新，包括交易結構創新、新型基礎資產探索等。