有本質的區別。目前的穩健投資理財選項中，性價比較高的國債，包括大額存單，以及一部分的民營銀行智能存款和最新推出的剛性兌付理財延期產品，它們一般三年期都能夠達到4%以上的年化收益率。當然民營銀行智能存款和剛性兌付理財延期產品一年期甚至就能夠達到4%以上，并且他們這些產品都是屬于零風險類型的，也就是我們所說的保本保息。

但是我們看到一般的銀行一年期理財產品年化收益率，當它的平均收益率能夠夠達4%以上時，基本上就會有一個相對應的風險等級劃分。因為目前所有銀行在售的系列理財產品，它的本質上都是有虧損本金風險的，如果說是完全保本保息類型的銀行，理財產品，它現在有一個非常專業的名詞叫做剛性兌付，理財延期產品。

而普通的銀行理財產品，它的風險等級一般是劃分1~5級，伴隨著年化收益率越高，它的風險等級越大，所以我們也能夠看到風險和回報永遠是成正比的。在我們購買相對應的銀行理財產品時，有一個具體的說明書，在這個說明書里邊，它會有該款理財產品的年化收益率的一個解釋，包括它的風險等級提示，按照目前的市場平均理財收益率的風險來看，年化收益率超過4%以上時，時間周期穩定在一年期以內，它的風險等級處在3~4級之間。

就是說我們如果購買一年期年化利率穩定在4%以上的銀行理財產品時，它的風險等級說明之上會出現R3~R4這個風險等級提示。一般而言會有虧損本金的風險，這種風險不僅僅存在理論上，并且在實踐中尤其是一些凈值型收益理財產品，它的浮動利率虧損還是比較常態化的。