最近幾天圈里關(guān)于余額寶升級(jí)的事情討論的沸沸揚(yáng)揚(yáng)。

由于天弘基金已經(jīng)1.7萬(wàn)億了，所以它把貨幣基金擴(kuò)展到了新的兩只：

博時(shí)現(xiàn)金貨幣A（050003）、中歐滾錢(qián)寶A（001211），如下圖：

不用搶不限額，熟悉的余額寶又回來(lái)了。

未來(lái)隨著規(guī)模繼續(xù)增大，應(yīng)該還會(huì)添加更多的貨基供大家選擇。

選擇好貨基可就不好更換了，要把余額寶錢(qián)全部贖回才能重新選擇。

新版余額寶的三只基金，該選哪只？

從歷史收益的角度來(lái)看，三者PK如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源:wind

顯然，在歷史收益這塊，中歐錢(qián)滾寶完勝。

從年費(fèi)率來(lái)看，中歐滾錢(qián)寶每年比博時(shí)現(xiàn)金收益每年低0.1%，比天弘余額寶每年低0.05%，如下圖：

貨幣基金本身收益就不高，一點(diǎn)點(diǎn)費(fèi)率差距是非常致命的，外加中歐滾錢(qián)寶的歷史收益更高一些，我個(gè)人更建議選擇中歐滾錢(qián)寶。

第二件事

最近京東在強(qiáng)推一款利率秒殺余額寶的產(chǎn)品，富民寶。

這個(gè)產(chǎn)品在京東金融里面就可以找到，如下圖：

據(jù)傳年化高達(dá)4.7%，還對(duì)外宣稱(chēng)保本。

要知道在去剛兌政策下，銀行保本理財(cái)都已經(jīng)逐步下架，這貨想干嘛？

細(xì)看條款，原來(lái)它是一只創(chuàng)新型的金融理財(cái)產(chǎn)品，底層資產(chǎn)是一個(gè)5年期的定期存款。

而5年期定期存款的年利率是4.8%，如果持有到期，就可以享受每年4.8%的單利。

分析一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，我們主要看安全性、流動(dòng)性、收益性三塊：

安全性方面，由于存款保險(xiǎn)制度，50萬(wàn)以?xún)?nèi)是保證本息賠付的，50萬(wàn)以上，極端情況下只有銀行倒閉而且資產(chǎn)清算不足以?xún)敻?，才可能拿不到錢(qián)。

發(fā)行人是重慶富民商業(yè)銀行，屬于一家民營(yíng)系銀行，17年才剛開(kāi)業(yè)并在當(dāng)年上半年僅實(shí)現(xiàn)了3600萬(wàn)凈利潤(rùn)，凈資產(chǎn)為30億。

整體實(shí)力偏弱，極端情況下不是沒(méi)有破產(chǎn)可能，所以50萬(wàn)以上不是絕對(duì)保本的。

流動(dòng)性這塊，假如你要提前贖回，會(huì)有一家合作的金融機(jī)構(gòu)（思哲電詢(xún)客服后確認(rèn)是四川信托）來(lái)回購(gòu)你的定期存款，T+0到賬，買(mǎi)入和贖回的額度都沒(méi)有任何限制。

最后看收益性，5年期定期存款的年利率是4.8%，持有到期就按照4.8%計(jì)算。

但如果你要提前贖回，贖回的利率在你剛購(gòu)買(mǎi)時(shí)就已經(jīng)鎖定了，比如現(xiàn)在你買(mǎi)入顯示提前提取利率是4.7%，也就是無(wú)論你之后什么時(shí)候贖回，都按照4.7%的年利率結(jié)算（現(xiàn)在平臺(tái)搞活動(dòng)補(bǔ)貼了0.5%，本來(lái)利率是4.2%）

假設(shè)明天降到4.6%了，和你也沒(méi)有一點(diǎn)關(guān)系。

哇，4.7%只比5年期定存少0.1%，卻變成了活期產(chǎn)品，很強(qiáng)勢(shì)有木有。

要知道，寶寶們現(xiàn)在的收益也就4%出頭，而從近5年來(lái)看，平均年化更是4%都達(dá)不到。

除此之外，它還有一個(gè)逆天的優(yōu)勢(shì)，一年365天，都是當(dāng)天起息。

貨幣基金如果在周四當(dāng)天3：00后認(rèn)購(gòu)，起息就要等到下周一了，對(duì)比富民寶，整整浪費(fèi)了4天的收益！

一波操作就浪費(fèi)了4天，傷不起呀。

提完了優(yōu)點(diǎn)，也要提下缺點(diǎn)，這款產(chǎn)品是有一定政策風(fēng)險(xiǎn)的。

目前根據(jù)最新資管新規(guī)，剛性?xún)陡?、期限錯(cuò)配和債權(quán)轉(zhuǎn)讓是被嚴(yán)厲禁止的，而我們這個(gè)產(chǎn)品，恰巧三項(xiàng)都涉及到了。

所以隨時(shí)有可能被叫停，以后少不了陪監(jiān)管部門(mén)喝茶了。