今天刷網頁，看到個問題很有意思，問“手里有一百萬是買房還是買理財？”我想這個問題具有一定的普適性，手上有一百萬余錢的朋友肯定都會面臨這個選擇。

買房還是買理財，本質上想問的是，這兩個選擇哪個能賺更多？

這個問題需要預測性，并且因人因地而異。

如果放在十年前，甚至只是五年前，手里有一百萬的話都應該買房，升值三五倍都很正常。但是這是過來人回頭看得出的結論，放在之前，多數人未必有這個膽量或眼光。但有一類人無論何時何地都不用擔心樓市漲跌就買房的，那就是剛需買房族。用的是真正把房子當消費品而不是投資品的心態。

一二線城市

當房子不再是你的剛需，就要因地而異了。如果你在一二線城市，一百萬已經不能全款買下一套房子，這時需要申請貸款，形成負債。一二線房子動輒幾百萬，這一百萬可能首付都不夠，或者要動用商貸，那就沒必要買了；

要是夠了首付，再申請下公積金貸款，則看每月應還房貸會不會造成你生活質量下降，如果沒有，可以考慮。如果要還的房貸讓你日子變得緊巴，買房則是得不償失的。因為2018年起，房產的流動性將大幅降低，房價將進入長期緩慢上漲階段，作為投資品，它的價值變得越來越低。

三四線城市

而三四線城市由于房價相對低，則可以有更多玩法。三四線城市一般一百萬可以購買一套商品房了。公積金貸款利率是3.25％，如果第一套房已供完，第二套還可以繼續申請公積金貸款。所以不管是首套還是二套，只要能申請公積金貸款，都應該拿五十萬到六十萬去供房給首付，剩下的四十萬或五十萬用于理財。現在銀行的5％左右的定期理財產品比較安全，還可以賺利差。此外，還可以“以租養貸”，減輕還貸壓力。

但是別忘了，我們要討論的落腳點不是能不能買房，而是如何賺更多。雖說在三四線城市一百萬可以輕松買房，玩點杠桿。如果說一線城市的房價將長期緩慢上漲的話，三四線城市房子升值前景不容樂觀，甚至長期緩慢不變甚至下降。

房子值不值錢，看有沒有人流。發達國家的城鎮化在80%左右，今年我國公布的城鎮化率在58.52%，人口在未來五到十年勢必繼續由村鎮涌向小城市，小城市涌向大城市。具有經濟活力，對周邊欠發達地區有吸引力的城市房價能被看好，反之面臨人口流出，缺乏經濟活力和老齡化的城市，由于支撐房地產市場的長期動力不足，房價將下降。

總而言之，如果你不是剛需的話，只有不影響生活水平下，能全款買下或能用公積金貸款的情況下，買房才是可以考慮的。其后你還要比較這套房子在市場中的價值，以穩健的一年期銀行理財為例，平均收益在5%左右，如果一年前100萬的房子，一年后漲不到105萬以上，那你也沒必要買房子。