余額寶本質是一種貨幣基金，并不是交由銀行，而由基金管理人運作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向風險小的貨幣市場工具。而您所說的“交給銀行打理”的投資方式是銀行定期理財產品，例如活期存款、定期存款、“中銀90天保本理財”這樣用于“攬儲”的產品。

利用沉淀資金進行投資的貨幣基金

貨幣基金的構成就通過利用社會閑散資金的沉淀部分進行投資，其方向為國債，銀行間債券、央行票據等安全系數很高，投資期限很長，收益相對較高的投資品。這樣經過精確計算之后，即便是零散的高流動性資金一般來說也能獲得接近一年期定期存款的利息。

利用存貸差盈利的銀行

而銀行理財則更像一門低買高賣的生意，銀行通過較低的利息收集社會資金成為儲蓄，再拿出一部分資金經營信貸業務，通過貸差獲利。因此，儲蓄類、理財類的利息必然要低于同期貸款利息。而央行一直都在通過低息來促進銀行對社會的資金支持，因此，儲蓄存款、銀行理財的收益“萎靡不振”也是可以理解的了。