國債、國債逆回購實(shí)操詳解
發(fā)布時(shí)間：2023-08-18 19:51:53 來源：網(wǎng)絡(luò)投稿
作為保守投資者，傻饅上期介紹了可轉(zhuǎn)債的基本知識和實(shí)操演練，最近傻饅打新債真的是次次都中，這概率也太高了，都懷疑產(chǎn)品到時(shí)候會(huì)不會(huì)破發(fā)。
想來反正也就那么一點(diǎn)點(diǎn)，就當(dāng)持有低利息債券了，中間還有這么多年，賭一把中途會(huì)漲到130%票價(jià)不就是可轉(zhuǎn)債存在的意義嘛。
今天趁國慶長假前給大家介紹一個(gè)幾乎無風(fēng)險(xiǎn)的短期債券類產(chǎn)品，名字叫做—國債逆回購。
1
聊國債逆回購之前還是有必要先介紹下國債。
國債是中央政府向投資者出具的債券憑證，是一種政府債券，政府承諾在一定期限內(nèi)支付利息和償還本金。國債具有最高的信用度，所以其安全級別也就一目了然了。
國債一般有短期（1年以內(nèi)）、中期（1-10年）、長期國債（10年以上）
在正常的情況下，長年期的國債利率肯定是要高于短期的國債利率的，因?yàn)閮烧咧g存在一個(gè)流動(dòng)性溢價(jià)。
例如今年9月份中央財(cái)政部發(fā)行了第五期和第六期的儲蓄國債（憑證式），第五期期限3年，票面年利率4%，第六期期限5年，票面年利率。
所以個(gè)人覺得2020年可能是關(guān)鍵的一年，在這種全球經(jīng)濟(jì)下行的背景下小伙伴們請一定要現(xiàn)金為王，保護(hù)好自己口袋里的錢哈。
萬一機(jī)會(huì)來了可要好好把握，畢竟人生也沒多少個(gè)黃金十年。
歷史總是那么驚人的相似，時(shí)間也總是一分一秒的過去，對于我們普通老百姓來說做好當(dāng)下的資產(chǎn)配置才是最最重要的。
國債就介紹到這里，有需要的小伙伴可以在銀行或者證券公司自行購買。
2
了解完國債就更好明白國債逆回購了，逆回購是通過國債回購市場把自己的資金借給別人，而借款人（回購方）用自己的國債作為抵押而獲得這筆借款，到期還本付息。
通過這個(gè)字面意思大家應(yīng)該明白了，逆回購是一種短期的借債，是市場里面有人用國債作為抵押來短期借款，所以風(fēng)險(xiǎn)與國債等同，也就是幾乎無風(fēng)險(xiǎn)。
逆回購有1天，2天，3天，4天，7天，14天，28天等不同天數(shù)品種。其利率一般都是正常的3個(gè)點(diǎn)左右，會(huì)隨著市場對流動(dòng)資金的需求而變動(dòng)。
一般來說每當(dāng)季末、年末、市場資金比較緊張的時(shí)候，國債逆回購的收益率就會(huì)明顯走高。
例如2017年的3月30日，盤中一天期的逆回購年化收益達(dá)到了30%，2017年9月28日、29日1天期逆回購收益率漲到、23%。
國債逆回購獨(dú)特的計(jì)息規(guī)則造就了1天拿11天利息、2天計(jì)9天利息，等這些“薅羊毛”的機(jī)會(huì)。
所以證券賬戶上有閑置資金的小伙伴在這種時(shí)候就可以購買點(diǎn)國債逆回購，就當(dāng)購買了靈活的短期理財(cái)產(chǎn)品。
3
今年國慶前國債逆回購的利率似乎比較平淡，好像昨天看都沒啥變化，針對場內(nèi)小伙伴我給大家做了一份操作建議，如下：
9月26日，操作2天期、3天期和4天期國債逆回購，可計(jì)息11天，9月30日資金可用，10月8日資金可取。（昨天文章沒出發(fā)，sorry）
9月27日，操作1天期、2天期和3天期國債逆回購，可計(jì)息8天，9月30日資金可用，10月8日資金可取。
以上操作資金均在9月30日周一回款，由于10月1日已經(jīng)放假， 所以資金要取出來需要在10月8日，雖然當(dāng)天不能把錢從賬戶里取出來，但是30日那天可以買股票、做場內(nèi)基理財(cái)序資滴，一舉兩得。
與此同時(shí)國慶7天的利息，會(huì)按照你買入時(shí)候的利率計(jì)算給你，按照我上面的操作相當(dāng)于投資2-3天，就可以拿11天或者8天的債券利息啦。
注意：9月30日是國慶前的最后一個(gè)交易日，根據(jù)計(jì)息方式，7天的國債逆回購只計(jì)息1天，所以請避免在這天進(jìn)行購買操作。因?yàn)殄X得在交易日也就是10月8日才會(huì)回來。
雖然逆回購偶爾有“薅羊毛”的機(jī)會(huì)，但是不進(jìn)行場內(nèi)操作的小伙伴們我覺得也沒有必要專門為此去開通，國債更適合有證券賬戶的，平時(shí)在場內(nèi)有閑暇資金的小伙伴們。畢竟逆回購平時(shí)的利率不高，而且遇到節(jié)假日錢還不能隨時(shí)取出。
閱讀全文
