房貸87萬，期限20年，房貸執(zhí)行利率是5.39%，已經(jīng)還款一年，要改成LPR浮動(dòng)利率嗎？
1、LPR浮動(dòng)利率和之前房貸利率的區(qū)別
LPR的全稱是“貸款市場報(bào)價(jià)利率”，是所有貸款利率的定價(jià)基準(zhǔn)，可以說其作用就是以前的“貸款基準(zhǔn)利率”，只不過是換了一個(gè)叫法，也換了一個(gè)產(chǎn)生的機(jī)制。
以前的房貸利率計(jì)算公式：房貸利率=貸款基準(zhǔn)利率*（1±浮動(dòng)比例），其中的浮動(dòng)比例是在合同期限內(nèi)固定不變的，常見的浮動(dòng)比例有5%、10%、15%、20%等等，通常是5%的整數(shù)倍。浮動(dòng)的方向可以向上也可以向下。所以如果是在以前的房貸利率計(jì)算公式下，房貸利率的變動(dòng)取決于“貸款基準(zhǔn)利率”的變動(dòng)，而貸款基準(zhǔn)利率通常變動(dòng)的頻率是比較低的，2015年10月份降低到4.9%之后就一直沒有變動(dòng)過，直到2019年8月另外推出了LPR來替代原有的貸款基準(zhǔn)利率。
LPR機(jī)制下的房貸利率計(jì)算公式：房貸利率=LPR+點(diǎn)數(shù)，其中的“點(diǎn)數(shù)”是在合同期限內(nèi)固定不變的，所以，如果你選擇的是LPR浮動(dòng)利率，那么房貸利率的變化其實(shí)就取決于LPR的變化，雖然LPR理論上是每個(gè)月都可以變動(dòng)，但是具體數(shù)值卻不會(huì)這么頻繁的變動(dòng)，一般是有一定的趨勢性的，而我們重新計(jì)算房貸利率的周期一般是1年，也就是說每過一年我們可以在約定的時(shí)間按照最新的LPR來計(jì)算房貸利率。
所以，如果我們選擇LPR浮動(dòng)利率，那么我們未來的房貸利率就取決于LPR的變動(dòng)了，LPR未來是漲，那么我們的選擇就是錯(cuò)誤的，反之，如果LPR未來是跌的，那么我們之前的選擇就是正確的，那么LPR未來的走勢是怎么樣的？
2、LPR未來的走勢是什么樣的？
我們先看一張圖，下圖是原來的“貸款基準(zhǔn)利率”在1991年到2013年22年間的走勢，從中我們可以看出，大的趨勢是往下走的，尤其是在2002年之前往下走的趨勢更加明顯，而2002年之后是有兩個(gè)波動(dòng)，但是總體還是要往下走的樣子，最后在2013年10月的時(shí)候，貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整到6.55%。
在2013年底的時(shí)候，貸款基準(zhǔn)利率又迎來了新的一輪下調(diào)，下圖是2013年到現(xiàn)在的走勢，貸款基準(zhǔn)利率不斷下調(diào)，到2015年10月下調(diào)到4.9%，然后就一直停留在這個(gè)水平，這種情況一直持續(xù)到2019年8月，這個(gè)時(shí)候推出了5年期的LPR品種，LPR正式代替了原來的“貸款基準(zhǔn)利率”，剛開始推出的時(shí)候是4.85%，目前已經(jīng)進(jìn)一步下調(diào)到4.65%，1年的時(shí)間下調(diào)了20個(gè)BP。
如果我們將LPR和貸款基準(zhǔn)利率連起來看的話，其實(shí)這個(gè)利率一直是在下降的趨勢的，為什么會(huì)呈現(xiàn)出這種趨勢？
其根本原因是在于中國經(jīng)濟(jì)的增速是往下走的，2002年之后數(shù)年因?yàn)榧尤隬TO后，我們的經(jīng)濟(jì)增速迎來了新一輪增長，直到2008年，在一輪投資刺激下，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，增速也恢復(fù)，但是2010年后還是呈現(xiàn)出新的一輪增速下滑的走勢，從兩位數(shù)的增長，降低到2019年的6%的增長。
貸款基準(zhǔn)利率和GDP增速在長期來看是呈現(xiàn)一種正相關(guān)性的，因?yàn)镚DP增速代表的是社會(huì)資金的投資回報(bào)率，增加增長快，社會(huì)資理財(cái)序資回報(bào)率自然是高的，而貸款基準(zhǔn)利率是社會(huì)資金的成本，社會(huì)資金成本自然又是和社會(huì)資理財(cái)序資回報(bào)率正相關(guān)的。
所以，未來LPR的走勢是和未來GDP增速正相關(guān)的，那么未來GDP增速的趨勢是什么？回到8%甚至10%？還是往5%、甚至是4%走？這個(gè)問題要好判斷多。
我自己是選擇LPR浮動(dòng)利率，如果以后GDP增速都下滑到4%，我們的貸款基準(zhǔn)利率還往上走，那么這個(gè)正常嗎？這么高的資金成本社會(huì)能承受嗎？
所以，如何選擇是很清晰的。