這兩天招行和平安等銀行的凈值型理財產品出現(xiàn)不同程度浮虧，引發(fā)了人們對銀行理財產品是否安全的擔憂。更確切地講，是對保本型理財產品還能否保本的擔憂。

首先，要強調的是，自從2018年5月監(jiān)管層發(fā)布資管新政，要求銀行打破理財產品的剛性兌付之后，銀行理財產品就不再兜底了，客觀上就意味著銀行理財產品不再絕對安全。投資者需要自擔風險、自負盈虧。

其次，銀行的理財產品是有相應風險評級的，有低風險的，也有高風險的，但凡能上市銷售的，基本都是合規(guī)的（銀行會有合規(guī)審查），只是適合不同風險承受能力的投資者。因此，安全性并不是銀行理財產品的標簽，只是低風險類型的產品，如固定收益類理財相對安全一些而已。很多投資者的認知誤區(qū)是因為還沒擺脫過去銀行兜底兌付的思維。

第三，現(xiàn)今的理財產品市場化改革在加快。不僅產品向凈值型轉變，相應的，產品估值方式也從攤余成本法向市價法進行了切換。因此，金融市場的波動，都會引發(fā)理財產品凈值的變化。此次，招行和平安等銀行的凈值型理財產品浮虧就是受債券市場的大幅震蕩所致（只要投資者沒有贖回，就不一定是確切的虧損，所以用“浮虧”一詞來表述）。以后，這種現(xiàn)象會越來越常見。

但是，這并不意味著理財產品的風險等級提高了，比如此次招行和平安的凈值型產品都屬于固定收益類，在內部的風險評級也都是低風險或中低風險。之所以其凈值浮虧引發(fā)輿論關注，是因為投資者還沒有習慣從原來不透明的理財產品運作方式轉換到相對透明的凈值型運作方式。而那些買過公募基金的投資者對此就見慣不怪了，因為銀行凈值型理財產品就和公募基金類似，每天的凈值都有可能變化。

今后銀行的理財產品都會向凈值型轉換，投資者接受和熟悉這類產品的運作也只是時間問題。在銀行理財日趨市場化導向下，投資者的應對方式就是根據自身的風險承受能力來選擇相應風險評級的產品，既不可盲目追高，也不用過分保守！還是那句話，適合自己風險承受能力的（理財產品）就是最好的！