大部分人對銀行理財和股票基金都存在一個初始印象，即銀行理財風險低收益低，基金股票風險高收益高。但事實上，銀行理財和基金都有各自的產品種類，風險等級也是從低到高各類都有，銀行理財產品可劃分為五個等級，是可以滿足不同類型客戶的不同需求的，大家所熟悉和接觸最多的基本都屬于R3及以下的中低風險級別，而基金產品中，貨幣基金和債券基金一般屬于中低風險產品，就相當于是銀行理財產品中的R2級。

手里有20萬，需要考慮的主要有兩點，分別是這筆錢的流動性需求，本人能夠承擔的風險能力。

1.資金流動性需求。20萬是否是閑置資金，這一點也是需要考慮的，畢竟許多理財產品都是有投資期限的，一旦投資，這筆資金短期內無法贖回，一定要等到產品到期；而買賣基金一般都是建議大于7天（7天內贖回可能利潤還不夠支付手續費），資金流動性就比較強，所以如果20萬是閑置資金，那么選擇銀行理財、大額存單（一般是20萬起）也是可以的。

2.本人能夠承擔的風險能力。個人承擔風險的能力、對這筆資金的預期收益、心理素質都是不一樣的，有些人可以接受15%左右的虧損，有些人超過5%的虧損就開始輾轉反側。抗風險能力高的人，可能這20萬都會用來做激進型投資，高風險高收益，對自己的心理預期值就是哪怕20萬虧損80%也無所謂，畢竟這部分人覺得后續自己是能夠在不久后又賺回來的。

理論上看，一般的銀行理財并不能保值，只能說是減少貶值，不過如果本人訴求就是零虧損，那么就選擇銀行理財，積少成多。如果愿意接受一定的中低風險，可以選擇基金定投，選擇長期數據比較穩定的優良基金進行每個月的定投，定投兩年之后也是能獲得較好收益的，而且基金定投相對于一些初級投資者來說，也不需要太多專業的理財經驗，還是比較推薦的。

總而言之，不能單看資金量來選擇是銀行理財還是基金，還要去考慮這筆資金的流動性需求，投資理財，也不一定只是簡單的銀行理財和基金二選一，大家要根據自己的能力和情況選擇適合自己的投資組合，打造高效配置。