對于基理財序資人而言，賣出基金可謂非常熟悉了，基金贖回是止盈、止損的常規(guī)操作。但是，可能部分投資人對于基金轉(zhuǎn)換不太熟悉。下面，詳細和大家說一說：

01什么是“基金轉(zhuǎn)換”?

基金轉(zhuǎn)換，即投資人可以將其持有的基金份額，直接轉(zhuǎn)換為相同基金公司管理的其他開放式基金的份額。它相當于賣出手中基金與買入新基金的無縫銜接，對于投資人而言，相對方便快捷。

基金賣出，即投資人贖回基金份額，基金公司按照相應的基金單位凈值，將投資款打回投資者賬戶。

什么情況需要用到“基金轉(zhuǎn)換”呢？

第一種情況：我們發(fā)現(xiàn)手中持倉的基金業(yè)績落后，但是這家基金公司的另一只基金卻業(yè)績優(yōu)越；

第二種情況：我們定期對于基金業(yè)績進行評估，發(fā)現(xiàn)市場已經(jīng)過熱，股票估值普遍過高，我們想要把股票型基金轉(zhuǎn)換為債券型基金，或者貨幣型基金；

第三種情況：我們信任的基金經(jīng)理離職，原有基金未來業(yè)績不能確定，而我們有不愿意離開市場，只好考慮更換基金。

基理財序資中出現(xiàn)上述三種情況，我們可以考慮用“基金轉(zhuǎn)換”進行操作。相比起直接賣出基金、再買入看上的基金，“基金轉(zhuǎn)換”是省時間、省成本的神器。

02基金轉(zhuǎn)換和賣出有什么區(qū)別？

第一，基金轉(zhuǎn)換“更省時”。

正常賣出基金，資金到賬的時間為“T+3”，有的基金甚至需要7個工作日，如果基金贖回時遇到周末或者長假，咱們回款的時間還需要進一步拉長。

資金到賬之后，申購新的基金還需要1個交易日確認份額，因此，按照傳統(tǒng)的“贖回--申購”流程，我們轉(zhuǎn)換持倉基金至少需要5個交易日。

相比之下，基金轉(zhuǎn)換更為省時。因為兩只基金屬于同一家基金公司，通常基金轉(zhuǎn)換確認只需要1個工作日，發(fā)出申請后的第2個交易日，即可將原有基金份額轉(zhuǎn)換為新基金的份額，享受新基金收益。

如果考慮上節(jié)假日的因素，基金轉(zhuǎn)換節(jié)省的時間遠不止4天，這不僅能夠避免“投資空白期”，還有可能能抓住一波行情。

第二，基金轉(zhuǎn)換“更省錢”。

正常“贖回---申購”基金，我們需要繳納的費用為：A基金的贖回費+B基金申購費。

相比之下，基金轉(zhuǎn)換能夠節(jié)省費用支出。基金轉(zhuǎn)換收取的費用是：A基金的贖回費+轉(zhuǎn)出基金與轉(zhuǎn)入基金的申購費補差。

簡單來說，基金公司為基金轉(zhuǎn)換投資人提供申購費的優(yōu)惠。如果B基金申購費小于或者等于A基金，那么申購費補差就為0；反之，則按照實際差額，補足即可。

眾所周知，基金的交易費用遠遠高于股票，一輪基金買賣的費用超過2%，一年買賣兩次基金，投資人就需要繳納超過4%的費用，這已經(jīng)超過銀行定期存款的年化收益。而基金轉(zhuǎn)換能夠幫助投資人節(jié)省一筆投資費用。

03基金轉(zhuǎn)換的幾個注意事項。

第一，基金轉(zhuǎn)換通常只能發(fā)生在同一家基金公司內(nèi)部。投資人不能隨意選擇要轉(zhuǎn)換的新基金，而只能在基金公司提供的部分基金中進行選擇。因此，我們在前期篩選基金時，可以有目的選擇產(chǎn)品種類豐富的基金公司。

值得注意的是，目前一些第三方基金銷售平臺有提供跨基金公司的“超級轉(zhuǎn)換”，（例如天天基金網(wǎng)），這種方案給予投資人最大的決策自由，但是相關的費用需要我們重點關注。

第二，基金轉(zhuǎn)換并非不收費，只是費用更低。基金轉(zhuǎn)換能夠幫助投資人省錢，但是并非“免費”，剛剛我們說到，基金轉(zhuǎn)換同樣需要收取A基金的贖回費。

2017年監(jiān)管部門頒行基金流動性新規(guī)，要求對基金持有期少于7日的投資人收取不少于1.5%的贖回費。這筆費用，基金轉(zhuǎn)換的過程中并未免除。

第三，基金轉(zhuǎn)換優(yōu)點多，但不能盲目操作。基金轉(zhuǎn)換是很好的投資策略，在股市下行或者走熊時，我們可以把股票型基金轉(zhuǎn)為低風險的債券型基金，對抗市場風險；在股市走牛時，我們可以通過基金轉(zhuǎn)換，獲取盈利能力更強的權(quán)益類基金。

但是，基金轉(zhuǎn)換同樣有風險，一旦我們對于市場的把握不準確，就有可能失去原有基金的獲利機會，并且會產(chǎn)生不必要的交易費用。

綜上，基金轉(zhuǎn)換適合投資人需要調(diào)整持倉基金，又不愿意離場的場景，它能夠幫助投資人省時間省費用。

當然，基金轉(zhuǎn)換同樣有限制，主要體現(xiàn)在適用產(chǎn)品的局限性上，即投資人只能轉(zhuǎn)換同基金公司的部分產(chǎn)品，而非全面覆蓋全品類基金產(chǎn)品。除此之外，盲目進行基金轉(zhuǎn)換還有可能錯過市場行情，造成費用浪費。