立訊精密（002475）前景怎么樣？后期趨勢(shì)好不好？券商2022年11月2日評(píng)級(jí)內(nèi)容摘要如下：看好公司成長遠(yuǎn)景，預(yù)計(jì)22~24年公司EPS分別為1.38/1.79/2.23 元/股，考慮公司的龍頭估值溢價(jià)，給予公司23年25倍的PE估值，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值為44.64元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：無線耳機(jī)和手表銷售不及預(yù)期，組裝業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。

2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營收1452.52億元，同比增長79.30%;歸母凈利潤64億元，同比增長36.48%;扣非后歸母凈利潤59.79億元，同比增長49.68%。2022Q3單季度實(shí)現(xiàn)營收632.91億元，同比增長92.58%;歸母凈利潤26.16億元，同比增長63.47%; 扣非后歸母凈利潤25.87 億元，同比增長75.73%。公司預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤95.45-98.99億元，同比增長35%~40%;扣非后歸母凈利潤92.19-96.13 億元，同比增長53.26%~59.80%。

整體運(yùn)營發(fā)揮效益，盈利能力有望持續(xù)提升。公司三季報(bào)營收增長主要來自消費(fèi)電子，電腦互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件有較大增長。面臨外部環(huán)境沖擊，公司持續(xù)精進(jìn)重要技術(shù)和制造實(shí)力、不斷提高自身運(yùn)營水平。未來，公司將持續(xù)在三個(gè)五年的重要規(guī)劃指引下，依托精密智能制造以及數(shù)字化智慧平臺(tái)等技術(shù)的進(jìn)一步優(yōu)化，深入統(tǒng)籌消費(fèi)電子、通信、汽車領(lǐng)城三位一體的發(fā)展布置，譜寫新篇章。

多元化布置持續(xù)落地，未來成長動(dòng)能充沛。消費(fèi)電子方面，新產(chǎn)品表現(xiàn)趨于成熟，老產(chǎn)品持續(xù)保持領(lǐng)先市場(chǎng)地位，經(jīng)營指標(biāo)不斷優(yōu)化；通訊方面，著力發(fā)展散熱及服務(wù)器等新領(lǐng)域，進(jìn)一步加強(qiáng)在通信領(lǐng)域的垂直整合深度；汽車方面，在消費(fèi)電子優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)積累的技術(shù)與客戶資源的帶動(dòng)下，形成汽車線束、連接器、智能新能源、智能網(wǎng)聯(lián)、智能駕艙/控制等多條產(chǎn)品線，進(jìn)一步確定Tier1重要零部件的規(guī)劃目標(biāo)。