投資組合是由投資人或金融機構(gòu)所持有的股票、債券等組成的集合。目的是分散風(fēng)險。投資組合可以看成幾個層面上的組合。下面是理財小編整理的關(guān)于如何掌握投資組合的含義與技巧，歡迎閱讀!

投資組合的含義

基金投資組合的兩個層次

第一個層面組合，由于安全性與收益性的雙重需要,考慮風(fēng)險資產(chǎn)與無風(fēng)險資產(chǎn)的組合，為了安全性需要組合無風(fēng)險資產(chǎn)，為了收益性需要組合風(fēng)險資產(chǎn)。

第二個層面組合，考慮如何組合風(fēng)險資產(chǎn)，由于任意兩個相關(guān)性較差或負相關(guān)的資產(chǎn)組合，得到的風(fēng)險回報都會大于單獨資產(chǎn)的風(fēng)險回報，因此不斷組合相關(guān)性較差的資產(chǎn)，可以使得組合的有效前沿遠離風(fēng)險。

投資者把資金按一定比例分別投資于不同種類的有價證券或同一種類有價證券的多個品種上，這種分散的投資方式就是投資組合。通過投資組合可以分散風(fēng)險，即“不能把雞蛋放在一個籃子里”，這是證券投資基金成立的意義之一。

投資組合有什么技巧？

市場持續(xù)震蕩，風(fēng)險凸顯。在選擇基金理財投資時，秉承“一堆雞蛋多個籃子”的理念，優(yōu)選基金做投資組合，更助你抗風(fēng)險。基金組合應(yīng)結(jié)合自身所處生命周期，承受風(fēng)險能力與投資期限而投資多只各類型基金，均衡風(fēng)險管理，增強投資的穩(wěn)定性，使基金投資在各個階段都能獲得較好的收益，而不能簡單地將股票基金累計相加。

那么，投資人應(yīng)如何選擇基金作為自己的投資組合呢?

投資理念

許多投資人盲目地跟著市場、他人買賣基金，哪只基金漲幅居前就追買哪只，完全沒有把資金的安全邊際放在第一位。建議入市之前，好好學(xué)一學(xué)基金理財知識，權(quán)衡自己的風(fēng)險承受能力，同時了解國家的經(jīng)濟動向或趨勢，然后把握投資策略。

持續(xù)性

各類股票基金各有其特色，各有其特點。如果你正處于生命的積累階段，要投資未來購房、孩子上學(xué)費用，那么，你就首選成長型股票基金為主;如果你正處于生命周期的分配階段，既要供孩子上學(xué)，又要自己養(yǎng)老，那么，你就選收入型股票基金(價值型基金)為主。總之，一定要清楚自己持有基金組合所期望達到的目標(biāo)，堅持持續(xù)性地投資。

核心組合

你的投資組合的核心部分應(yīng)當(dāng)有哪些主流基金組成?我非常認同股票投資的“核心——衛(wèi)星”策略，在投資基金時也同樣適用。你應(yīng)從股票基金中(主動型、偏股票型、平衡型)選擇適合自己的、業(yè)績穩(wěn)定的優(yōu)秀基金公司的基金構(gòu)成核心組合。年輕的可占你基金組合資金的80%，年老的可占40%——50%，另用10%投資防守型基金(債券基金和貨幣基金)，用10%投資在市場中業(yè)績表現(xiàn)出色的為你的衛(wèi)星基金，獲得較高收益。

指數(shù)基金

“不投資指數(shù)基金是你的錯。”借用巴菲特的話來指導(dǎo)自己的投資技巧。當(dāng)前市場也證明了他的經(jīng)驗。因而，在每種組合投資中，應(yīng)擁有1——2只股票市場的指數(shù)基金。如嘉實300和中小板ETF，這種擁有整個市場法不失為明智的方法。

基金組合

盡管各基金的名稱不同，但注意“不管切得多薄，香腸片也還是香腸。”將同類型基金做組合是無效的。如果持有同類基金只數(shù)過多，會使你的組合失衡，不知不覺中讓你放大了市場風(fēng)險，阻礙了你的投資目標(biāo)的實現(xiàn)。有效的基金組合應(yīng)是不同類型如股票型(主動型、偏股型和平衡型)、債券型、貨幣型等不同類型。

期望值

市場經(jīng)歷了2005年的股改，助推了基金翻番的業(yè)績，在很大程度上可以說是對股改前市場的補漲。這樣的業(yè)績在成熟市場是不可遇見的。投資者應(yīng)降低對市場的投資收益。針對我們的新興市場，把預(yù)期收益調(diào)整約為30%左右就行了。

如何調(diào)整投資組合?

1、不要在短時間內(nèi)做大幅度的調(diào)整。如果所需調(diào)整較大，投資者最好不要一次性地調(diào)整到位，而是制定一個計劃，在預(yù)定的時間段內(nèi)(如一年)分步調(diào)整。這樣可以避免發(fā)生買進的資產(chǎn)類別正好快被拋售的風(fēng)險。但投資者如果發(fā)現(xiàn)自己目前組合中股票基金配置過多(尤其是高風(fēng)險的股票基金過多)且與自己的投資期限不匹配了，則應(yīng)越早調(diào)整越好。

2、注意調(diào)整技巧，減少不必要的成本。如果調(diào)整不是很急切，投資者可以通過配置將來的新增資金來達到調(diào)整的目的。如用新增資金買入較多的需要增加的資產(chǎn)類別，同時減少或者不買那些需要降低比重的資產(chǎn)類別，這要就可以避免直接賣出要降低比重的資產(chǎn)類別來買入要增加的資產(chǎn)類別而發(fā)生的相關(guān)成本，是如何調(diào)整投資組合的重點。

3、挑選品質(zhì)不佳的賣出。在一定要賣出原有品種來調(diào)整組合時，投資者首先考慮的就是那些表現(xiàn)不佳的品種。但要注意不能僅根據(jù)其絕對預(yù)期年化收益率來衡量其表現(xiàn)，而要將之與同類風(fēng)格的品種相比較;而且不能以一個月或三個月這樣短的時間段來衡量其表現(xiàn)，要賣出的應(yīng)該是那些長期表現(xiàn)不佳的品種。另外，投資者要密切關(guān)注相關(guān)信息，在選擇賣出品種時應(yīng)考慮這些“基本面”發(fā)生劇變的基金。

4、精選資質(zhì)好的替代品種。在投資者需要增加新的基金類別，或者在同一類別里用更好的品種來替換已有品種時，投資者還可利用組合管理器將搜出的基金加入原有組合中，模擬出新組合的資產(chǎn)配置、投資風(fēng)格等要素，以供投資決策參考，這是如何調(diào)整投資組合要特別注意的一點。

掌握投資組合的含義與技巧就介紹到這里，你有學(xué)到嗎？歡迎分享給您的朋友！