展望2022年下半場，中信證券表示關注三條主線：主線一，受益于關稅減免預期的以機械、電力設備、汽車、通信為代表的主要產業鏈；主線二，我國高端制造業中具有全球性競爭優勢的出口型企業；主線三，以光伏、氫能為代表的清潔能源革命之五大細分賽道優質企業。

對于清潔能源板塊，中信證券表示：構建現代能源體系，首先需要補齊短板，暢通產業鏈供應鏈，實現核心組件國產化突破，推動以光伏、氫能為代表的清潔能源革命，關注5個細分賽道：

1）光伏支架，在跟蹤支架滲透率提升的背景下，國內領先企業料將享受市場集中度提升及國產替代雙重紅利；

2）光伏儲能，當前處于相對早期發展階段，后續利好持續推動下預計將帶動儲能裝機快速增長；

3）儲能溫控，重要性逐漸凸顯，液冷技術適合功率大、散熱要求高的場景，未來占比有望快速提升；

4）儲氫，關鍵設備國產化亟待突破，液氫存儲技術未來有望快速發展；

5）氫燃料電池，技術鏈逐層解耦，上游技術突破進行時。

中證1000、雙創板塊估值水平相對較低，且2022年凈利潤Wind一致預期同比增速均高達45％以上。

大制造優勢產業鏈、能源安全產業鏈的優質企業大多集中在雙創、中證1000等板塊。目前中證1000、科創50、中證500、創業板指、滬深300的PE（TTM）分別處于2019年以來6.9％、10.1％、20.5％、21.0％、45.3％的分位數。2022年中證1000歸母凈利潤Wind一致預期同比增速高達62％，領先各主要指數。中證1000、創業板、科創板等板塊的公募超配比例有大幅提升空間。從公募基金的持倉情況來看，公募基金對滬深300目前的超配比例高達18％，對中證1000、科創50、創業板指的超配比例分別為-3.9％、0.6％、4.6％，尚有較大提升空間。2022年6月份以來，北上資金也大幅加倉電力設備與新能源、基礎化工、機械等我國的大制造優勢產業。