股市風(fēng)險是指買入股票后在預(yù)定的時間內(nèi)不能以高于買入價將股票賣出，發(fā)生帳面損失或以低于買入代價賣出股票，造成實際損失。下面是理財小編整理的關(guān)于如何掌握股市風(fēng)險的特點與分類，歡迎閱讀!

股市風(fēng)險的特點

股票市場風(fēng)險是各個經(jīng)濟主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險，主要是由證券價格、利率 、匯率等市場因子的變化引起。具有種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁等特點。同時，常常是其他金融風(fēng)險的驅(qū)動因素，相對其他類型的金融風(fēng)險而言，市場風(fēng)險的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

股市風(fēng)險的分類

一、系統(tǒng)性風(fēng)險 　系統(tǒng)風(fēng)險又稱市場風(fēng)險，也稱不可分散風(fēng)險。是指由于某種因素的影響和變化，導(dǎo)致股市上所有股票價格的下跌，從而給股票持有人帶來損失的可能性。系統(tǒng)性風(fēng)險主要是由政治、經(jīng)濟及社會環(huán)境等宏觀因素造成，投資人無法通過多樣化的投資組合來化解的風(fēng)險。主要有以下幾類：

1、政策風(fēng)險

經(jīng)濟政策和管理措施可能會造成股票收益的損失，這在新興股市中表現(xiàn)得尤為突出。如財稅策的變化，可以影響到公司的利潤，股市的交易策變化，也可以直接影響到股票的價格。此外還有一些看似無關(guān)的策，如房改策，也可能會影響到股票市場的資金供求關(guān)系。

2、利率風(fēng)險

在股票市場上，股票的交易價格是按市場價格進(jìn)行，而不是按其票面價值進(jìn)行交易的。市場價格的變化也隨時受市場利率水平的影響。當(dāng)利率向上調(diào)整時，股票的相對投資價值將會下降，從而導(dǎo)致整個股價下滑。

3、購買力風(fēng)險

由物價的變化導(dǎo)致資金實際購買力的不確定性，稱為購買力風(fēng)險，或通貨膨脹風(fēng)險。一般理論認(rèn)為，輕微通貨膨脹會刺激投資需求的增長，從而帶動股市的活躍;當(dāng)通貨膨脹超過一定比例時，由于未來的投資回報將大幅貶值，貨幣的購買力下降，也就是投資的實際收益下降，將給投資人帶來損失的可能。

4、市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是股票投資活動中最普通、最常見的風(fēng)險，是由股票價格的漲落直接引起的。尤其在新興市場上，造成股市波動的因素更為復(fù)雜，價格波動大，市場風(fēng)險也大。

防范策略：

系統(tǒng)性風(fēng)險對股市影響面大，一般很難用市場行為來化解，但精明的投資人還是可以從公開的信息中，結(jié)合對國家宏觀經(jīng)濟的理解，做到提前預(yù)測和防范，調(diào)整自己的投資策略。

二、非系統(tǒng)性風(fēng)險 　非系統(tǒng)性風(fēng)險一般是指對某一個股或某一類股票發(fā)生影響的不確定因素。如上市公司的經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、市場銷售、重大投資等因素，它們的變化都會對公司的股價產(chǎn)生影響。此類風(fēng)險主要影響某一種股票，與市場的其它股票沒有直接聯(lián)系。主要有以下幾類：

1、經(jīng)營風(fēng)險

經(jīng)營風(fēng)險主要指上市公司經(jīng)營不景氣，甚至失敗、倒閉而給投資者帶來損失。上市公司經(jīng)營、生產(chǎn)和投資活動的變化，導(dǎo)致公司盈利的變動，從而造成投資者收益本金的減少或損失。例如經(jīng)濟周期或商業(yè)營業(yè)周期的變化對上市公司收益的影響，競爭對手的變化對上市公司經(jīng)營的影響，上市公司自身的管理和決策水平等都可能會導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險，如投資者購買垃圾股或低價股（_ST)就可能承擔(dān)上市公司退市風(fēng)險。

2、財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險是指公司因籌措資金而產(chǎn)生的風(fēng)險，即公司可能喪失償債能力的風(fēng)險。公司財務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理，往往會給公司造成財務(wù)風(fēng)險。公司的財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)為：無力償還到期的債務(wù)，利率變動風(fēng)險，再籌資風(fēng)險。形成財務(wù)風(fēng)險的主要因素有資本負(fù)債比率、資產(chǎn)與負(fù)債的期限、債務(wù)結(jié)構(gòu)等因素。一般來說，公司的資本負(fù)債比率越高、債務(wù)結(jié)構(gòu)越不合理，其財務(wù)風(fēng)險越大。

3、信用風(fēng)險

信用風(fēng)險也稱違約風(fēng)險，指不能按時向股票持有人支付本息而給投資者造成損失的可能性。此類風(fēng)險主要針對債券投資品種，對于股票只有在公司破產(chǎn)的情況下才會出現(xiàn)。造成違約風(fēng)險的直接原因是公司財務(wù)狀況不好，最嚴(yán)重的是公司破產(chǎn)。

4、道德風(fēng)險

道德風(fēng)險主要指上市公司管理者的不道德行為給公司股東帶來損失的可能性。上市公司的股東與管理者之間是一種委托代理關(guān)系，由于管理者與股東追求的目標(biāo)不一定相同，尤其在雙方信息不對稱的情況下，管理者的行為可能會造成對股東利益的損害。

股市風(fēng)險怎么控制?

1、從心理上控制風(fēng)險。在股市投資過程中，給投資者造成嚴(yán)重?fù)p失的不僅僅是行情的不確定性，投資者的心理也是引發(fā)操作失誤的主要原因之一。行情不穩(wěn)定時，需要保持穩(wěn)定的心態(tài)，不能過于急噪;行情低迷的時期，需要克服悲觀心理;而在行情極度火熱的時候，更要保持冷靜的心理。

2、從操作上控制風(fēng)險。在某支股票獲利拋出后或者止損以后，需要學(xué)會適當(dāng)?shù)却?。很多股民今天剛一拋出，明天就買入，永遠(yuǎn)持有股票。這樣的操作在行情向好的時固然可以盈利，但在不穩(wěn)定的行情中將面臨較大的風(fēng)險。此外，有的投資者盲目跟風(fēng)，追漲殺跌也是造成損失的一個重要原因

3、從倉位上控制風(fēng)險。倉位越重的投資者，收益可能很大，但冒的風(fēng)險也越大。一旦行情出現(xiàn)新的變化，大盤如果選擇向下時，重倉者將面臨嚴(yán)重?fù)p失。因此，投資者要根據(jù)行情的變化決定倉位，在趨勢向好時，可以重倉;在行情不穩(wěn)定時，投資者要適當(dāng)減輕倉位，持有少量的股票進(jìn)行靈活操作。

4、從持股上控制風(fēng)險。投資者持有的股票品種中要分 成兩部分：一部分是用于短線操作的激進(jìn)型投資品種;另一部分是用于中長線投資的穩(wěn)健型投資品種。在持股的種類方面，投資者要減少持股的種類數(shù)，持有股票種類數(shù)多的話，在實際操作中往往會顧此失彼，特別是在行情突變時，難以及時應(yīng)變，減少持股的種類數(shù)，可以提高快速應(yīng)變能力，從而抵御風(fēng)險。

5、從策略上控制風(fēng)險。控制風(fēng)險的最有效策略是止贏和止損，一旦投資者發(fā)現(xiàn)股指出現(xiàn)明顯破位、技術(shù)指標(biāo)構(gòu)筑頂部、或者自己的持股利潤在大幅減少，甚至已經(jīng)出現(xiàn)虧損時，就需要采取必要的保護(hù)性策略。通過及時止贏保住贏利成果，通過及時止損來防止損失的進(jìn)一步擴大。

6、從思路上控制風(fēng)險。投資者之所以容易出現(xiàn)失誤，往往是因為對行情的演化缺乏清晰的認(rèn)識。由于股市本身就存在大量的不確定性因素，如果投資者在對后市行情發(fā)展方向缺乏必要認(rèn)識的前提下貿(mào)然介入股中，往往會招致較大的風(fēng)險。因此，保持清晰投資思路是控制風(fēng)險和獲取利潤的必要途徑。

綜上所述，我們知道股市的風(fēng)險是時刻存在的，無論股市處于任何時期，都需要具有風(fēng)險意識，并且有控制風(fēng)險的準(zhǔn)備。

掌握股市風(fēng)險的特點與分類就介紹到這里，你有學(xué)到嗎？歡迎分享給您的朋友！