股價通道理論是西方證券分析中應用較多、較為成熟的理論。20世紀70年代美國人薛斯最早建立了這一理論。下面是理財小編整理的關于如何掌握薛斯通道的應用法則與實際應用，歡迎閱讀!

薛斯通道的含義

股價通道理論

是西方證券分析中應用較多、較為成熟的理論。20世紀70年代美國人薛斯最早建立了這一理論。因此，股價通道理論又稱為薛斯通道理論。薛斯本人曾是從事火箭控制的研究人員，他以股票價格運動為對象，引入數學和工程學的概念和方法進行分析，使其理論獨具特色。 薛斯通道建立于薛斯的循環理論的基礎上，屬于中短線指標。在薛斯通道中，包括兩組通道指標，分別是長期大通道指標和短期小通道指標。

股價

實際上是被短期小通道包容著在長期大通道中上下運行，基本買賣策略是當短期小通道接近長期大通道時，預示著趨勢的近期反轉。在上沿接近時趨勢向下反轉，可捕捉短期賣點。在下沿接近時趨勢向上反轉，可捕捉短期買點。研究這個方法可以在每一波行情中成功地逃頂捉底，尋求最大限度的贏利。

薛斯通道的運用法則

長期大通道是反映該股票的長期趨勢狀態，趨勢有一定慣性，延伸時間較長，反映股票大周期，可以把握股票的整體趨勢，適于中長線投資;

短期小通道反映該股票的短期走勢狀態，包容股票的漲跌起伏，有效地濾除股票走勢中的頻繁振動，但保留了股票價格在大通道內的上下波動，反映股票小周期，適于中短線炒作;

長期大通道向上，即大趨勢總體向上，此時短期小通道觸及或接近長期大通道底部時，表明股價已經超賣，有反彈的可能。而短期小通道觸及長期大通道頂部，表明股價已經超買，形態上將出現回調或盤整，有向長期大通道靠近的趨勢。如果K線走勢與短期小通道走勢亦吻合得很好，那么更為有效;

長期大通道向上，而短期小通道觸及長期大通道頂部，此時該股為強力拉長階段，可適當觀望，待短期轉平或轉頭向下時，為較好出貨點，但穿透區為風險區應密切注意反轉信號，隨時出貨;

長期大通道向下，即大趨勢向下，此時短期小通道或股價觸頂賣壓增加，有再次下跌趨勢。而觸底形態即買壓增大，有緩跌調整或止跌要求，同時價格運動將趨向靠近長期大通道上沿。回調宜慎重對待，待確認反轉信號后方可買入;

長期大通道向下，而短期小通道向下穿透長期大通道底線，此時多為暴跌過程，有反彈要求，但下跌過程會持續，不宜立即建倉，應慎重，待長期大通道走平且有向上趨勢，短期小通道回頭向上回穿時，是較好的低位建倉機會;

當長期大通道長期橫向走平時，為盤整行情，價格沿通道上下震蕩，此時為調整、建倉、洗盤階段，預示著下一輪行情的出現，短線炒家可逢高拋出，逢低買 入。若以短期小通道強力上穿長期大通道，且長期大通道向上轉向，表明強勁上漲行情開始。若以短期小通道向下穿透長期大通道，且長期大通道向下轉向，表明下 跌將繼續。

在大型平衡市中的股價在波段性谷底觸及大通道下軌時買進，在波段性峰頂當股價觸及大通道上軌時賣出。

薛斯通道的實際應用

薛斯通道分為大通道(長時間周期，一般為100天)與小通道(短時間周期，一般為10天)，在谷底當股價觸及大通道下軌時買進，在峰頂當股價觸及大通道上軌時賣出。但在實際操作中，小通道下軌觸及大通道下軌也是買進時機，小通道上軌觸及大通道上軌也是賣出時機。股價觸及大通道下軌，此時股價往往正處在谷底位置;股價觸及大通道上軌，此時股價往往處在峰頂位置，因而用薛斯通道操作，也可稱為峰谷操作法。用薛斯通道抄底，往往能夠找到最佳買點，而在逃頂方面則稍遜一籌，經常出現股價尚未觸及大通道上軌便開始回落的情況。因此，逃頂時可結合其他的指標，或是采用固定收益賣出法：預先設定10%的收益率，一旦股價升至此位便堅決出局。

例如，三峽水利(600116)自2006年10-月份以來，一年多的時間里，股價在9-13.6元的區間波動，沒有出現明顯的上升趨勢，不過，期間亦出現了幾波上升行情，