威廉指數(shù)主要用于研究股價(jià)的波動(dòng)，通過分析股價(jià)波動(dòng)變化中的峰與谷決定買賣時(shí)機(jī)。下面是理財(cái)小編整理的關(guān)于如何掌握威廉指數(shù)的運(yùn)用原則與應(yīng)用法則，歡迎閱讀!

威廉指數(shù)的含義

威廉指數(shù)(%R)——是由拉瑞·威廉于1973年的《我如何賺取百萬美元》一書中首先發(fā)表的，所以以他的名字命名，原名叫“威廉超買超賣指數(shù)”，簡稱WMS%R或%R。該指數(shù)是利用擺動(dòng)點(diǎn)來度量市場的超買超賣現(xiàn)象，所以可以此預(yù)測循環(huán)周期內(nèi)的高和低點(diǎn)，找出其有效信號(hào)，是分析市場短期行情走勢的技術(shù)指標(biāo)。計(jì)算時(shí)先要決定周期天數(shù)，用此數(shù)取一個(gè)買賣循環(huán)的半數(shù)。

威廉指數(shù)，全稱威廉超買指數(shù)(William Overbought/Over—sold Index),簡稱W%R。該指標(biāo)于1973年為Lirry Willam首創(chuàng)，是分析市場短期買賣氣勢的一個(gè)重要技術(shù)指標(biāo)，也深受我國投資者尤其是短線好手的喜愛。

威廉指數(shù)屬于研究股價(jià)波幅的技術(shù)指標(biāo)，在公式設(shè)計(jì)上，它與隨機(jī)指數(shù)的原理比較近似，兩者均為從研究股價(jià)波幅出發(fā)，通過分析一段時(shí)間內(nèi)高，低價(jià)位與收市價(jià)之間的關(guān)系，反映市場的強(qiáng)弱及買賣氣勢。不同的是，隨機(jī)指數(shù)采樣天數(shù)較短，計(jì)算結(jié)果更具隨機(jī)性，而威廉指數(shù)的采樣天數(shù)略容易錯(cuò)過大行情，亦不容易在高檔套牢。但由于該指標(biāo)敏感性較強(qiáng)，在操作過程中，如完全按其記號(hào)出入市，未免過于頻繁。因此，在使用過程中，最好能結(jié)合強(qiáng)弱指數(shù)，動(dòng)向指數(shù)等較為平衡的技術(shù)指標(biāo)一起研制，由此可對行情趨勢得出較準(zhǔn)確的判斷。

威廉指數(shù)的運(yùn)用原則

威廉指數(shù)計(jì)算公式與強(qiáng)弱指數(shù)，隨機(jī)指數(shù)一樣，計(jì)算出的指數(shù)值在0至100之間波動(dòng)，不同的是，威廉指數(shù)的值越小，市場的買氣越重，反之，其值越大，市場賣氣越濃。應(yīng)用威廉指數(shù)時(shí)，一般采用以下幾點(diǎn)基本法則：(1)當(dāng)%R線達(dá)到80時(shí)，市場處于超賣狀況，股價(jià)走勢隨時(shí)可能見底。因此，80的橫線一般稱為買進(jìn)線，投資者在此可以伺機(jī)買入;相反，當(dāng)%R線達(dá)到20時(shí)，市場處于超買狀況，走勢可能即將見頂，20的橫線被稱為賣出線。

(2)當(dāng)%R從超賣區(qū)向上爬升時(shí)，表示行情趨勢可能轉(zhuǎn)向，一般情況下，當(dāng)%R突破50中軸線時(shí)，市場由弱市轉(zhuǎn)為強(qiáng)市，是買進(jìn)的訊號(hào);相反，當(dāng)%R從超買區(qū)向下跌落，跌破50中軸線后，可確認(rèn)強(qiáng)市轉(zhuǎn)弱，是賣出的訊號(hào)。

(3)由于股市氣勢的變化，超買后還可再超買，超賣后亦可再超賣，因此，當(dāng)%R進(jìn)入超買或超賣區(qū)，行情并非一定立刻轉(zhuǎn)勢。只有確認(rèn)%R線明顯轉(zhuǎn)向，跌破賣出線或突破買進(jìn)線，方為正確的買賣訊號(hào)。

(4)在使用威廉指數(shù)對行情進(jìn)行研制時(shí)，最好能夠同時(shí)使用強(qiáng)弱指數(shù)配合驗(yàn)證。同時(shí)，當(dāng)%R線突破或跌穿50中軸線時(shí)，亦可用以確認(rèn)強(qiáng)弱指數(shù)的訊號(hào)是否正確。因此，使用者如能正確應(yīng)用威廉指數(shù)，發(fā)揮其與強(qiáng)弱指數(shù)在研制強(qiáng)弱市及超買超賣現(xiàn)象的互補(bǔ)功能，可得出對大勢走向較明確的判斷

運(yùn)用 WMS 指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析;

WMS 值的波動(dòng)區(qū)間在 0-100 。當(dāng) WMS 趨近 80 或低于 80 ，說明股市處于超賣狀態(tài)，有可能見低反彈;當(dāng) WMS 趨近 20 或低于 20 說明股市處于超買狀態(tài)，有可能見頂下跌;

50 是 WMS 的中軸線，當(dāng) WMS 剛剛向上超出 50 或趨近 50 時(shí)，表示股市看漲;當(dāng) WMS 剛剛向下低出 50 或趨近 50 時(shí)，表示股市看跌;

如果 WMS 值已經(jīng)進(jìn)入超買區(qū)域，卻僵持不動(dòng)，說明行情仍有一段堅(jiān)挺期，投資者可等待觀望，一旦發(fā)現(xiàn) WMS 值掉頭向下，應(yīng)立即賣出;同樣，當(dāng) WMS 值在超賣區(qū)內(nèi)僵持不動(dòng)時(shí)，投資者也可適當(dāng)堅(jiān)持，一旦發(fā)現(xiàn) WMS 沖向上方，應(yīng)立即買入;

WMS 向上觸頂四次，第四次是良好買點(diǎn);向下觸底四次，第四次是良好賣點(diǎn)。

威廉指數(shù)的應(yīng)用法則

1.W%R的值由80以下向上突破80時(shí)，應(yīng)立即買進(jìn)。80這條橫線水準(zhǔn)，有人把它稱為買進(jìn)線。

2.W%R的值由20以上向下跌破20時(shí)，應(yīng)立即賣出。20這條橫線水準(zhǔn)，人們把它稱為賣出線。

3.W%R從超賣區(qū)或超買區(qū)向下或向上運(yùn)動(dòng)時(shí)，表示行情趨勢可能轉(zhuǎn)向。一般情況下，當(dāng)W%R向下跌破50中軸線時(shí)，市場由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，是買進(jìn)信號(hào);相反，當(dāng)W%R從超買區(qū)向上爬升，突破50中軸線后，可以確認(rèn)強(qiáng)勢轉(zhuǎn)弱，是賣出信號(hào)。

4.由于市場超買后還可能在超買，超賣后亦可再超賣，因此，當(dāng)%R進(jìn)入超買區(qū)或超賣區(qū)，行情并非一定回立刻轉(zhuǎn)勢，只有確認(rèn)%R線明顯轉(zhuǎn)向時(shí)方為正確的買賣信號(hào)。股市技術(shù)分析中使用較多的是另外一種形式的威廉指數(shù)，其基本遠(yuǎn)離和判別幫法與上面介紹的威廉指數(shù)基本相似，只是超買區(qū)和超賣區(qū)正好相反。

總體而言，使用威廉指數(shù)作為測市工具，既不容易錯(cuò)過大行情，也不容易在高檔被套牢。但由于該指標(biāo)的敏感性較強(qiáng)，在操作過程中如果完全按其信號(hào)入市，未免過于頻繁，因此在實(shí)際操作過程中，最好能結(jié)合相對強(qiáng)弱指數(shù)等較為平穩(wěn)的技術(shù)指標(biāo)，以便發(fā)揮二者的互補(bǔ)功能，這對大市研判極有好處。