保護性止損是指當損失達到一定的程度時，立即對沖了結先前進行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內。下面是理財小編整理的關于如何掌握保護性止損的實施意義與實施依據，歡迎閱讀!

止損點是什么意思?

指股市交易倉位獲允許承受的最大損失，一旦達到損失上限，交易員必須平倉或減倉以阻止虧損擴大。

眾所周知，“止損”可分為兩種完全不同應用機制的止損，即保護性止損和跟進性止損，由于止損多發生在十分不利的情況下，總令人聯想到不愉快的事，因此，人們往往不愿意談論這一話題。但是，在實際操作過程中，任何人都不可能保證不出任何差錯。如何將損失限定在較小的范圍內，或盡可能使既得利益最大化，很現實地擺在每一個投資者面前，特別是入市不久的中小投資者，更需要合理地運用止損。

止損是控制風險的必要手段，如何用好止損工具，投資者應各有風格。在交易中，投資者對市場的總體位置、趨勢的把握是十分重要的。在高價圈多用止損，在低價圈少用或不用，在中價圈應視市場運動趨勢而定。順勢而為，用好止損點是投資者獲勝的不二法門。

保護性止損的實施意義

保護性止損措施是證券投資基金最重要的風險控制對策,其意義和作用主要表現在以下三個方面:

1.保護性止損是基金在市場維持生存的需要。證券投資活動面臨的市場風險永遠都存在,任何投資活動都可能出現損失,基金經理的投資決策不可能總是正確,無論基金經理在投資決策時方法多么科學、技巧多么高超、分析多么精確,都可能遭受虧損,保護性止損措施提供了在風險市場上限制損失的有效方法。

2.保護性止損是基金保持投資收益的需要。當實際運行與預測相反時,保持性止損能保證基金在合理的損失范圍內退出市場。另一方面,如果基金經理決策正確,市場朝著其所預測的方向運行并產生利潤時,基金經理要進行止損價格的推進,即對原先設定的止損價位進行修正,將止損點隨著市場順向運行的方向向前推進,而不是始終保持原來的止損點。這樣就保證了一旦市場發生逆轉時,已經獲得的賬面利潤不會轉化為損失,使基金保持了原先的利潤。因此,在所有的投資風險對策中,保護性止損措施成為最直接、最有效的手段。

3.保護性止損有利于克服基金經理面對虧損的心理弱點。面對由預測錯誤而產生的賬面虧損,基金經理可能會產生明顯的心理弱點,這些心理弱點表現在:第一,基金經理往往不愿面對賬面虧損的事實,不肯服輸;第二,基金經理往往對市場抱有不切實際的幻想,認為自己的投資決策也有正確的一面,市場將很快轉變原有趨勢從而挽回他的損失;第三,有時基金經理甚至產生“不賣就不賠”的錯誤想法,認為只要不平倉就還有翻本的希望,從而“心甘情愿”地主動套牢。這些心理弱點普遍存在于投資者中,使多數投資者成為市場的輸家。實行保護性止損措施有利于基金經理克服上述心理弱點,避免損失擴大。

保護性止損的實施依據

在實施保護性止損之前,必須根據本次交易的投資策略和投資格來確定止損方式。

1.在市場價格底部抄底買入還是市場價格上升途中買入。如果是市場價格上升途中追漲買入,止損幅度應適度縮小,以提高保險系數如果在市場價格底部抄底買入,止損幅度可以適度放大,因為這時即使短期出現下跌,將來上漲的幾率較大。

2.是投機性買入還是投資性買入。如果根據上市公司的基本面情況,從投資價值角度出發進行投資性買入,可以較少關注股價的短期波動,止損幅度可以適度放大。如果是根據對市場價格短期波動的預測來進行投機性操作,風險控制應更加嚴格,止損幅度應適度縮小。

3.是短線操作還是中長線操作。短線操作需嚴格控制風險,止損幅度應適度縮小,以免把短線操作演變成中長線操作,造成更大的損失。中長線操作的止損幅度則可以適度放寬。

4.根據證券市場價格指數所處階段和所買證券的下跌空間大小確定止損方式。指數處于中期頂部且所買證券的下跌空間較大的情況下應嚴格控制風險,止損幅度應適度縮小。

5.根據基金歷史盈利狀況和持倉輕重確定止損方式。如果倉位過重而被套牢,則應適當縮小止損幅度,并果斷實施止損。這樣做不僅能回避風險,也有利于操作心態的穩定。