軍工股，市場看好的聲音不少，典型的是張憶東。

張憶東稱，我們調(diào)研的一些軍工公司，都說是幾十年從來沒見過的這么好的訂單、景氣度，但是，市場沒有充分反映軍工的成長性，還是覺得只是主題投資，去年年報(bào)和今年一季報(bào)都低于預(yù)期，中報(bào)應(yīng)該是很不錯(cuò)，但投資者還是擔(dān)心業(yè)績的持續(xù)性。

所以，我感覺，現(xiàn)在的軍工很像前兩年的新能源車，或者再往前的新能源。

這里有幾個(gè)點(diǎn)值得關(guān)注，軍工股一直炒作的是消息面波動(dòng)，主要是地緣政治局勢的不穩(wěn)定，屬于主題投資，但是張憶東的觀點(diǎn)是訂單很好，這意味著業(yè)績改善，就不是炒主題，而是炒業(yè)績超預(yù)期，這是價(jià)值投資了。但是作為投資者無法參與調(diào)研，也就對張憶東的觀點(diǎn)很難查證，只能相信或者是看上市公司的業(yè)績預(yù)告。

但是是不是有新能源汽車一樣的漲幅，恐怕很難確定，在于新能源汽車有政策的扶持，不僅僅是國內(nèi)，而是MG、日本、歐盟共同推動(dòng)。

具體到個(gè)股，不太好評價(jià)，但是我個(gè)人看好軍工中的雷達(dá)、飛機(jī)、導(dǎo)彈，在于MG總想在世界各地充當(dāng)世界警察，就是英國也希望來到南海插一手，最近英國一艘航母就很想前來擺一擺威風(fēng)，結(jié)果雖然有點(diǎn)落寞，但給我們一個(gè)警醒，那就是強(qiáng)大的軍事力量才是有底氣。

海上力量主要是航母群、飛機(jī)、導(dǎo)彈和雷達(dá)、電子對抗，航母雖然造價(jià)很高，但對相關(guān)公司業(yè)績改善不明顯，飛機(jī)和雷達(dá)、導(dǎo)彈、電子對抗不同，對上市公司業(yè)績拉動(dòng)會(huì)明顯一點(diǎn)。在于相關(guān)上市公司總股本要小一點(diǎn)，業(yè)績彈性大，股價(jià)彈性也大。

對于軍工企業(yè)，我個(gè)人更加偏愛波段行情，趨勢性行情相對來說，需要一個(gè)投資者足夠的耐心，對上市公司的業(yè)績成長需要有很好的把握。

以上是個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成投資建議。