巴菲特經(jīng)典的投資理念是“安全邊際”理論，持有一只擁有足夠安全邊際的股票，比如用1元買(mǎi)到了價(jià)值10元的股票，還會(huì)虧錢(qián)嗎?下面是理財(cái)小編整理的散戶炒股虧錢(qián)的根源揭秘_什么是停止損失了結(jié)法，僅供參考，希望能夠幫助到大家。

散戶炒股虧錢(qián)的根源揭秘

股市上漲的過(guò)程中不斷追加資金，股市下跌的過(guò)程中不斷減少資金，這種“倒金字塔”式投資方式其實(shí)是非常普遍的。當(dāng)市場(chǎng)極度低迷的時(shí)候，所有的跡象都在向投資者表明市場(chǎng)已經(jīng)無(wú)望，各種媒體都在發(fā)表針對(duì)股市消極的言論，牛市中的股神都銷聲匿跡了，此時(shí)投資者的心態(tài)普遍低落，大多數(shù)人都選擇空倉(cāng)等待牛市的到來(lái)，只有少數(shù)有膽量的人才敢持有部分倉(cāng)位，然而牛市不期而至，從熊到牛的過(guò)程中，很多股票漲了N倍，但大部分投資者初期持倉(cāng)不大，所以獲得收益并不高;市場(chǎng)景氣度到達(dá)頂點(diǎn)后開(kāi)始回落，但此時(shí)投資者普遍滿倉(cāng)或重倉(cāng)，導(dǎo)致虧損巨大，把前面賺的都吞噬掉了，隨著市場(chǎng)景氣度的不斷回落和股指的下跌，投資者不斷降低倉(cāng)位，等到了底部的時(shí)候，基本空倉(cāng)了。每輪牛熊都在上演這樣的故事。

投資者的這種“趨勢(shì)投資”心態(tài)看起來(lái)很正常，但這種操作思維值得懷疑。很多人的虧損不是因?yàn)檫x錯(cuò)股，而是在資金投入上掉入了“倒金字塔”的陷阱。價(jià)值投資之父本杰明。格雷厄姆在著作《聰明的投資者》中批評(píng)了股市中常常出現(xiàn)的一個(gè)根本性錯(cuò)誤：把股票和生意當(dāng)作是兩回事。他指出，流行極廣的“趨勢(shì)投資”原則，即某只股票或行情已經(jīng)上揚(yáng)，所以應(yīng)該買(mǎi)進(jìn)某只股票或行情已經(jīng)下跌，所以應(yīng)該賣出，這個(gè)原則完全違反了“健全的商業(yè)常識(shí)”，也就是說(shuō)，在日常經(jīng)驗(yàn)中，一般商品跌價(jià)了，我們得趕緊買(mǎi)進(jìn)才是。每個(gè)人都信奉“低買(mǎi)高賣”的賺錢(qián)法則，但具體實(shí)施的時(shí)候往往成了“高買(mǎi)低賣”，這種現(xiàn)象很奇怪。

所以從資金投入角度來(lái)解釋“7輸2平1贏”的現(xiàn)象就很容易了。正是“底部低，頭部高”的資金分布結(jié)構(gòu)，決定了牛市賺錢(qián)少，熊市虧錢(qián)多的必然結(jié)果。

掃損的手法與對(duì)策

朋友問(wèn)：

如何設(shè)置止損是我們每天交易所遇到的問(wèn)題，可很多情況下，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)行情啟動(dòng)前突然反向大幅波動(dòng)，突破重要趨勢(shì)線或高低點(diǎn)，這正是大部分人止損所在，掃掉后繼續(xù)按原方向運(yùn)行，很多人都在這個(gè)階段犯下錯(cuò)誤，止損被掃追突破的更是損失慘重。

這種情況一般在什么時(shí)候出現(xiàn)?

為什么要有掃損動(dòng)作

一劍答：

掃損動(dòng)作有以下幾個(gè)原因：

1，建倉(cāng)時(shí)的動(dòng)作;主力不想有比它的建倉(cāng)位置低的機(jī)構(gòu)存在，越少越好，為以后的拉升減少成本、排除阻力及比他們建倉(cāng)位置低的機(jī)構(gòu)獲利平倉(cāng)給他們?cè)斐傻牟淮_定風(fēng)險(xiǎn)。

2，迫使掃損的機(jī)構(gòu)或個(gè)人在比主力建倉(cāng)區(qū)的更高的位置入場(chǎng)，無(wú)形中給主力當(dāng)了抬轎子的角色，使主力減少了拉升成本和獨(dú)自參與的風(fēng)險(xiǎn)。

3，獲暴利的手段。在價(jià)格的倉(cāng)位堆積中，以重要位置(或重要支撐、阻力位)的堆積倉(cāng)位最多，主力以吃掉它們?yōu)楂@大利的方法。迫使掃損方在更高的位置介入，這也是行情通過(guò)掃損后能走出一大段的原因。

4，沒(méi)明顯趨勢(shì)時(shí)，機(jī)構(gòu)通過(guò)上下掃損的辦法獲利。以前非農(nóng)時(shí)有很明顯的這種情況。

5，出貨時(shí)的手段。承接盤(pán)不夠，只好吃掉重要阻力位以引誘更多接盤(pán)跟風(fēng)。

朋友問(wèn)：

一劍兄好，還沒(méi)有領(lǐng)會(huì)，先回復(fù)

提個(gè)問(wèn)題，你認(rèn)為國(guó)內(nèi)股市流行的籌碼理論在其他金融市場(chǎng)中都適用嗎，如外匯期貨市場(chǎng)

一劍答：

跟據(jù)以前做莊的經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，個(gè)人認(rèn)為并不一定適用于別的市場(chǎng)。

股票的流通盤(pán)是固定的，只要先入為主的一方形成了控盤(pán)的局面。則比它大的資金集團(tuán)也無(wú)能為力。

期貨市場(chǎng)不同，在基本面一樣或真空的狀態(tài)下，其實(shí)是資金的較量。。。。。

朋友問(wèn)：

其他幾點(diǎn)都好理解，對(duì)第四點(diǎn)有點(diǎn)不明白：沒(méi)明顯趨勢(shì)時(shí)，機(jī)構(gòu)通過(guò)上下掃損的辦法獲利。以前非農(nóng)時(shí)有很明顯的這種情況。

這么理解對(duì)不對(duì)：是指小區(qū)間的突破行情嗎?機(jī)構(gòu)主要是針對(duì)短線交易行為的

一劍答：

呵，，這里主要有3點(diǎn)意思：

1，無(wú)借口或主力休整觀望時(shí)，通常短期是無(wú)趨勢(shì)狀態(tài)，波動(dòng)小到一定時(shí)，短線炒手多空都無(wú)法獲利。一段時(shí)間后上下都堆積了很多買(mǎi)賣盤(pán)。

2，你說(shuō)的對(duì)，主力也是短期買(mǎi)賣行為或戰(zhàn)略性的調(diào)整頭寸。通過(guò)上下打損獲利是一方面，更主要是讓市場(chǎng)大部分人知難而退，處于觀望狀態(tài)。

3，一定意義上說(shuō)，也就是主力方不想讓別人在目前的區(qū)間保持太多的持倉(cāng)位，通過(guò)上下掃損為以后上升或下降掃清包袱或風(fēng)險(xiǎn)。(另一種叫法也是洗盤(pán)或震倉(cāng)行為)

什么是停止損失了結(jié)法

這種操作方法是將所持股票在股價(jià)回落到一定點(diǎn)時(shí)了結(jié)，以停止損失。比如投資人確定，不管股價(jià)如何上漲，只要回跌1元即行了結(jié)。這種方法對(duì)小股民很實(shí)用，讓出了小利，卻解決了無(wú)法把握股市漲勢(shì)的問(wèn)題，人們形象地稱之為“濾嘴法則”。

分批了結(jié)法

簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是不一次賣光手中股票，分批酌量出脫。這種做法是在自己判斷力較弱時(shí)，對(duì)定點(diǎn)了結(jié)法的補(bǔ)充。“分批了結(jié)法”主要分為“定量分批了結(jié)法”和“倒金字塔出貸法”。

如果持有某種股票2萬(wàn)股，成本是每股15元，預(yù)定初賣點(diǎn)是25元，一批賣5000股，以后每升2元賣一批，這樣就是25元賣5000股，27元賣5000股，直賣到31元。這是“定量分批了結(jié)法”。“倒金字塔出貸法”則是每批出手的股數(shù)由小而大、呈倒金字塔形。顯然，采用“倒金字塔出貸法”，獲得較前者大，但所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增大。分批了結(jié)法彌補(bǔ)了由于漲價(jià)幅度判斷不清而可能造成的利潤(rùn)減少，但股票出手過(guò)程拉長(zhǎng)，就要承擔(dān)股票在高價(jià)位變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。