投資者買股要確保不虧損，必須做好炒股的研究，下面是理財(cái)小編為大家整理的關(guān)于炒股不虧錢的智慧，希望對(duì)您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學(xué)習(xí)!

一，股市交易的本質(zhì)

但從交易的角度，如果假設(shè)市場(chǎng)是有效的，那么市場(chǎng)的交易行為應(yīng)該是隨機(jī)行為，隨機(jī)交易理論，在這樣的環(huán)境下面，所以的基本面技術(shù)面都是沒有用的;但是我們面臨的現(xiàn)實(shí)環(huán)境是市場(chǎng)不是完全的有效，市場(chǎng)里面有很多噪音，所以導(dǎo)致基本面分析和技術(shù)分析反而有用，其根源在于市場(chǎng)參與者的結(jié)構(gòu)是不對(duì)稱，其中就是機(jī)構(gòu)資金，之前分析過有公募資金私募基金游資牛散等等各種成分。

那么不同的角色共同參與市場(chǎng)當(dāng)中，一方面決定了技術(shù)分析反而有效了，另一方面可以看出股市交易的本質(zhì)，就是籌碼的換手，機(jī)構(gòu)其實(shí)就是通過技術(shù)形態(tài)的分析和借助市場(chǎng)的力量運(yùn)轉(zhuǎn)，想方設(shè)法的迷惑市場(chǎng)，把從低價(jià)位區(qū)域吸收到的籌碼搬運(yùn)到高價(jià)位區(qū)域，然后通過基本面制造概念題材熱點(diǎn)板塊，把搬運(yùn)的籌碼賣出去，這看起來像是陰謀論。其實(shí)也是博弈論，當(dāng)然這是從戰(zhàn)略結(jié)果來看，技術(shù)層面上的操作應(yīng)該是隱蔽的，因?yàn)樘黠@國家監(jiān)管層就該要機(jī)構(gòu)談話喝茶了。

二，當(dāng)前機(jī)構(gòu)的操作方式

機(jī)構(gòu)當(dāng)前都是存量資金在市場(chǎng)里面玩耍，因?yàn)榇蟊P指數(shù)的成交量逐步的萎縮，說明后續(xù)資金動(dòng)力不足。決定了當(dāng)下機(jī)構(gòu)的操作方式就是測(cè)試，今天換這個(gè)板塊明天換那個(gè)板塊。選擇的曬到就是超跌次新股和超跌低價(jià)股反彈。

因?yàn)楝F(xiàn)在的機(jī)構(gòu)資金在選擇超跌反彈的低價(jià)股和次新股， 在底部啟動(dòng)，先是在測(cè)試階段，有的測(cè)試 感覺外部沒有拋壓，后續(xù)資金持續(xù)跟上 就會(huì)持續(xù)地上漲; 有的測(cè)試發(fā)現(xiàn)前方遇到拋壓， 在底部的機(jī)構(gòu)資金就會(huì)選擇回撤調(diào)整;回撤有橫向震蕩整理的盤整，也有下跌時(shí)的洗盤式調(diào)整，這種可能比較傷人。

三，小散的應(yīng)對(duì)策略：組合管理，進(jìn)可攻退可守;

所以在當(dāng)前大環(huán)境不是很樂觀的情況下，倉位控制一定很重要，先保全自己，然后再找準(zhǔn) 坐轎子的時(shí)機(jī)和機(jī)會(huì)。 至于是選擇橫向盤整還是回調(diào)式整理，就是市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)資金的綜合選擇行為。機(jī)構(gòu)資金也要看市場(chǎng)的反應(yīng)不斷地做調(diào)整策略。所以行情永遠(yuǎn)是走出來的，任何人包括機(jī)構(gòu)在內(nèi)都無法左右市場(chǎng)，能做的就是順應(yīng)市場(chǎng)，自己的決策由市場(chǎng)來檢驗(yàn)和判斷。

四，兩種不同的操作方式

第一種，股票 漲起來之后追高，之后下跌，也就是事后來看買的價(jià)位高了，市場(chǎng)檢驗(yàn)說明當(dāng)時(shí)的決策是錯(cuò)的，那就要糾錯(cuò);

第二種，股票超跌反彈，抄底，事后驗(yàn)證股價(jià)創(chuàng)新高，市場(chǎng)檢驗(yàn)說明當(dāng)時(shí)的決策是正確的，這都是要市場(chǎng)通過時(shí)間來檢驗(yàn)。

五，八個(gè)環(huán)節(jié)的研究

1、是否符合持續(xù)高增長，年復(fù)合增長率是否在30%水平以上;

2、是否股本結(jié)構(gòu)合理，如流通盤不大，未來具備良好的股本擴(kuò)張潛力，一般講，中長線投資者必須從流通盤5000萬，總股本2個(gè)億之內(nèi)去選擇，大盤股肯定沒有這樣的優(yōu)勢(shì);

3、是否上市公司財(cái)務(wù)帳目清秀，沒有歷史問題，或存在不健康的關(guān)聯(lián)交易，或長期負(fù)債過高等情況。

4、上市公司行業(yè)是否處于國家產(chǎn)業(yè)政策積極扶植的朝陽行業(yè)，包括產(chǎn)銷市場(chǎng)是否完善，技術(shù)、資源優(yōu)勢(shì)具有壟斷色彩，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如果競(jìng)爭激烈的東西，遲早會(huì)有業(yè)績下降影響，比如前期多次說過凈資產(chǎn)收益率、毛利率水平等大于30%以上，庫存不超過總產(chǎn)量的20%等等。假設(shè)一個(gè)產(chǎn)品的毛利率低于30%，可以說，這個(gè)企業(yè)是沒有什么效益可談的。

5、股票價(jià)格是否處于歷史相對(duì)低點(diǎn);或者是跌到前期低點(diǎn)一帶，并又被主力重新護(hù)盤形成上漲趨勢(shì);或者說與同類上市公司股票價(jià)格接近，距離歷史套牢區(qū)域遠(yuǎn)，具備可觀的超跌反彈能力;或者說是定位合理或存在低估，沒有上檔解套壓力的新股和次新股等等。

6、技術(shù)形態(tài)上不存在破位殺跌，以及逐漸有資金回補(bǔ)，短期均線系統(tǒng)進(jìn)入多頭排列;對(duì)那些問題股、雪崩股，一定不要有盲目搶反彈想法，其實(shí)，很多技術(shù)高手，不是虧損在大頂，而是吃虧在每一次的搶反彈。

7、短期內(nèi)沒有龐大的大小非解禁壓力影響，這是非常重要的，雖然最近中國太保(26.050，-0.09，-0.34%)、海通證券(14.420，-0.08，-0.55%)等巨大解禁股上市時(shí)，走出不跌反漲盤面，中小投資者萬萬不要被一時(shí)的上漲而麻痹，甚至放松對(duì)整個(gè)大小非減持壓力的警惕。

8、自己關(guān)注的股票是否屬于投機(jī)資金炒做性質(zhì)，是否有基本面向壞的情況。如果是投機(jī)資金炒做，必須注意連續(xù)爆拉后股價(jià)滯漲信號(hào)發(fā)出前，及早離開;如果所關(guān)注的個(gè)股基本面惡化，則沒有任何理由去買進(jìn);假設(shè)是買進(jìn)的小盤成長股，基本面情況非常不錯(cuò)，即使一時(shí)出現(xiàn)被套，只要耐心守侯，終究能夠獲得扭虧解套，而投機(jī)股、垃圾股就不會(huì)這樣幸運(yùn)，這也是一再強(qiáng)調(diào)買股必須買值得放心的優(yōu)質(zhì)股的一個(gè)重要原因。

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